Como é calculado o Saldo de um CRI quando ele está pagando amortização?

[Sandry Seibert]

Já tem algum tempo que venho acompanhando o saldo de alguns CRIs que eu comprei que já estão pagando amortização e percebi uma coisa estranha com relação ao saldo. 

Em um investimento que suponhamos foi de R$10mil. Ao receber a amortização de R$100 o saldo cai mais que os R$100 amortizados. Neste exemplo o saldo está em R$9890 quando o esperado seria R$9900. 

O valor unitário, ou como alguns chamam, valor face é de R$1000. 

Outra coisa que eu não entendo foi que eu li em outro post que ao final do período o CRI deverá me devolver o valor face, ou seja, 10 cotas de R$1000. Se for assim, porque o saldo não mostra o valor do final do contrato? Ou quando acabar o contrato essas 10 cotas vão desaparecer ou alguém vai chegar e dizer que já pagou através das amortizações?

 

 

 

[Adriano Umemura]

1 hora atrás, Sandry Seibert disse:

Em um investimento que suponhamos foi de R$10mil. Ao receber a amortização de R$100 o saldo cai mais que os R$100 amortizados. Neste exemplo o saldo está em R$9890 quando o esperado seria R$9900. 

Boa tarde @Sandry Seibert. Quando voce diz que o saldo esta em R$9890 não seria o valor marcado a mercado? CRI, CRAs e debentures sofrem de marcação a mercado, e desde o inicio de 2023 as plataformas são obrigadas a disponibilizar este valor

1 hora atrás, Sandry Seibert disse:

Outra coisa que eu não entendo foi que eu li em outro post que ao final do período o CRI deverá me devolver o valor face, ou seja, 10 cotas de R$1000. Se for assim, porque o saldo não mostra o valor do final do contrato? Ou quando acabar o contrato essas 10 cotas vão desaparecer ou alguém vai chegar e dizer que já pagou através das amortizações?

No final voce recebera o valor contratado, mas ja descontado as amortizações. Nem todo CRI paga amortização antecipada, então neste caso voce recebe o principal no vencimento. Veja o fluxo de pagamento deste CRI com vencimento em março de 2030

 

[Sandry Seibert]

On 26/03/2024 at 16:29, Adriano Umemura disse:

Boa tarde @Sandry Seibert. Quando voce diz que o saldo esta em R$9890 não seria o valor marcado a mercado? CRI, CRAs e debentures sofrem de marcação a mercado, e desde o inicio de 2023 as plataformas são obrigadas a disponibilizar este valor

No final voce recebera o valor contratado, mas ja descontado as amortizações. Nem todo CRI paga amortização antecipada, então neste caso voce recebe o principal no vencimento. Veja o fluxo de pagamento deste CRI com vencimento em março de 2030

Eu devo ter feito a aula dos CRIs com sono, vou rever o conteúdo. Eu não sabia que sofriam de marcação também. Seria correto afirmar que para sofrer a marcação significa que é possível vender o CRI antes do vencimento? A pergunta se dá pelo fato de eu não ter uma opção de venda desses CRIs na plataforma AUVP.

[Adriano Umemura]

24 minutes ago, Sandry Seibert disse:

Eu devo ter feito a aula dos CRIs com sono, vou rever o conteúdo. Eu não sabia que sofriam de marcação também. Seria correto afirmar que para sofrer a marcação significa que é possível vender o CRI antes do vencimento? A pergunta se dá pelo fato de eu não ter uma opção de venda desses CRIs na plataforma AUVP.

A venda só acontece se tiver liquidez, o que na maioria das vezes não tem. Mas obrigatoriamente as corretoras tem que disponibilizar a marcação a mercado destes ativos