Dolarizar investimento

[JONATHAS THIAGO MENDES DA SILVA]

Bom dia amigos.

O que seria dolarizar investimento, comprar ações da IVVB11 já basta, ou é necessário abrir uma conta numa corretora que trabalhe com ações internacionais?

[Edison Paulini]

20 minutes ago, JONATHAS THIAGO MENDES DA SILVA disse:

Bom dia amigos.

O que seria dolarizar investimento, comprar ações da IVVB11 já basta, ou é necessário abrir uma conta numa corretora que trabalhe com ações internacionais?

Bom dia Jonathas!

Dolarozar investimentos podemos resumir em investir em dólar, ou seja, diretamente na moeda onde podemos seguir uma linha de proteção patrimonial em vista que nosso patrimônio estará em uma moeda historicamente mais forte que o real.

Para este caso o ivvb11 não seria uma opção. Ele segue um índice americano mas o valor investido ainda é em reais. Neste caso, perdemos a proteção patrimonial bem como é importante lembrar que estaríamos expostos à legislação brasileira por conta do ETF ser daqui.

[Sergio Gomes Ayala]

Boa tarde!

Repergunta: se o IVVB11 segue o S&P500, cujos ativos têm cotação em dólar, por que existe perda patrimonial além da taxa de administração do ETF brasileiro, claro?  

[Edison Paulini]

54 minutes ago, Sergio Gomes Ayala disse:

Boa tarde!

Repergunta: se o IVVB11 segue o S&P500, cujos ativos têm cotação em dólar, por que existe perda patrimonial além da taxa de administração do ETF brasileiro, claro?  

Porque o investimento em ivvb11 é feito em reais. Ele apenas segue um índice americano que opera em dólar e é composto por empresas dolarizadas.

Mas o que sai do bolso do investidor para investir neste ativo é o real. Ele não possui réplica da moeda especificamente nem tanto é cotado em dólar. Tudo em reais.

Com isso, ainda estamos investindo em nossa moeda o que não gera proteção patrimonial.

[Sergio Gomes Ayala]

Boa noite!

A questão está me parecendo mais semântica do que financeira!

Sim, a aquisição das cotas do IVVB11 é feita em R$, assim como a aquisição de US$, enquanto a venda de ambos também resultará no pagamento em R$. Nenhuma dúvida qto a isso!

Contudo, o IVVB11 está sujeito às variações na taxa de câmbio entre o dólar e o real, já que os ativos que compõem o S&P500 têm suas cotações em US$. Logo, a proteção cambial existe.

Já a proteção patrimonial realmente não se tem, pois as cotas do IVVB11 estão sujeitas também às variações dos ativos do S&P500 na bolsa americana.

Enfim, a meu ver, o IVVB11, embora negociado e cotado em R$, assegura ao investidor a correspondência em US$ com o S&P500, deduzida, obviamente, a taxa de administração do fundo, porém acrescida dos dividendos pagos diretamente ao fundo e não aos cotistas.

Minha compreensão está correta?

 

[Adriano Umemura]

16 horas atrás, Sergio Gomes Ayala disse:

Repergunta: se o IVVB11 segue o S&P500, cujos ativos têm cotação em dólar, por que existe perda patrimonial além da taxa de administração do ETF brasileiro, claro?  

Bom dia @Sergio Gomes Ayala. Não existe perda patrimonial, mas existe perda em relação a diversificação e proteção do seu patrimonio

Quando decidimos investir no exterior, o motivo principal é diversificar parte do seu patrimonio em uma moeda historicamente mais forte do que o real. E toda diversificação tem como objetivo principal a mitigação de risco, ou seja, não colocar todos os ovos em uma unica cesta.

Quando investimos via IVVB11 nosso patrimonio continua em reais, sujeito a legislação brasileira, e o que recebemos é somente a rentabilidade, mas não temos a moeda em si, o que na minha opinião traz diferença em relação ao objetivo principal

[Sergio Gomes Ayala]

Boa tarde, @Adriano Umemura!

Então é semântica mesmo! rsrs

Então, o escopo da dolarização, entendida como aquisição da moeda americana ou de ativos nela negociados, é mesmo a proteção patrimonial, certamente em relação ao risco a que está sujeita a moeda nacional (R$), já que a preservação de valor está assegurada pela vinculação do IVVB11 ao US$.

No entanto, olhando para os atuais cenários econômico e geopolitico, não consigo ver com a mesma força histórica o lateralizado US$, ameaçado não apenas pela China & Rússia, como tbm pela ascensão das criptos, descolado do Ouro e  inflacionado pela emissão forçada na pandemia e em seguida na proteção através da OTAN da adolescente mimada e revoltada UE. Não fosse a democracia brasileira em transe e a sanha tributária do governo esbanjador, diria que o R$ seria mais seguro do que o US$...