CDB x tesouro

[Karoly Hunkar]

Para olhar um CDB, se ele vale a pena é interessante converter a taxa paga para saber se ele paga melhor que investir num pré do tesouro ? Tipo hoje temos pré 11,74% do tesouro a taxa comprada tem q ser no mínimo acima desse valor certo ? E também converter um pre em cdi para saber se está acima dos 100% do cdi. Mas a taxa que se usa para fazer esse cálculo seria 11,74 ou 11,48 algo assim contando com o IR. Que é a equivalência do CDI base. Não sei se me fiz entender ou se falei alguma besteira. 

[Adriano Umemura]

1 hora atrás, Károly Hunkár disse:

Para olhar um CDB, se ele vale a pena é interessante converter a taxa paga para saber se ele paga melhor que investir num pré do tesouro ? Tipo hoje temos pré 11,74% do tesouro a taxa comprada tem q ser no mínimo acima desse valor certo ? E também converter um pre em cdi para saber se está acima dos 100% do cdi. Mas a taxa que se usa para fazer esse cálculo seria 11,74 ou 11,48 algo assim contando com o IR. Que é a equivalência do CDI base. Não sei se me fiz entender ou se falei alguma besteira. 

Boa noite @Károly Hunkár. Temos que comparar ativos com o mesmo indexador, ja que a expectativa relacionado a cada um ira variar na precificação pela estrutura a termo da taxa de juros.

Alem disso o que temos que ter em mente é que o tesouro é o ativo livre de risco de credito. Desta forma qualquer titulo com risco maior devera pagar um premio maior, ou não valera a pena.

[Heberth Jorge Feres]

Olá! 👋 

Acredito que a única comparação “necessária” seria investimentos isentos de IR (LCI) contra investimento com incidência de imposto.

No demais você deve comparar maçã com maçã e banana com banana.

CDB prefixado com tesouro predixado

CDB IPCA com tesouro IPCA.

Não adianta comparar CDI com IPCA ou Pré 

[Edison Paulini]

3 horas atrás, Károly Hunkár disse:

Para olhar um CDB, se ele vale a pena é interessante converter a taxa paga para saber se ele paga melhor que investir num pré do tesouro ? Tipo hoje temos pré 11,74% do tesouro a taxa comprada tem q ser no mínimo acima desse valor certo ? E também converter um pre em cdi para saber se está acima dos 100% do cdi. Mas a taxa que se usa para fazer esse cálculo seria 11,74 ou 11,48 algo assim contando com o IR. Que é a equivalência do CDI base. Não sei se me fiz entender ou se falei alguma besteira. 

Boa noite, Károly!

Reforçando o que o @Adriano Umemura comentou, o ponto chave nesse tipo de avaliação comparativa é o risco X retorno.

Em suma, a regra é que quanto maior o risco, maior deve ser o prêmio. O tesouro é o ativo com maior segurança e para nós buy and holders, o principal pilar dos investimentos é a segurança pois carregamos valores por longos períodos. Em seguida podemos considerar os CDBs, LCIs e LCAs que começam a ter riscos mas "calculados". Existem os riscos de crédito mas até certo ponto temos as coberturas de valores do FGC (250mil por instituição e 1mi por CPF renováveis em 4 anos).

Neste comparativo já podemos ter uma ideia que como existe um inicio de risco em títulos emitidos por bancos, eles obrigatoriamente precisam oferecer prêmio maiores para valer a pena o risco. Caso contrário, ir na segurança do tesouro que está pagando prêmios superiores a ativos que não estão lá aquelas coisas se torna mais viável.

 

Espero que complemente!

[Karoly Hunkar]

10 horas atrás, Adriano Umemura disse:

Boa noite @Károly Hunkár. Temos que comparar ativos com o mesmo indexador, ja que a expectativa relacionado a cada um ira variar na precificação pela estrutura a termo da taxa de juros.

Alem disso o que temos que ter em mente é que o tesouro é o ativo livre de risco de credito. Desta forma qualquer titulo com risco maior devera pagar um premio maior, ou não valera a pena.

Certo. Entendi. Tem q sempre valer msm no prêmio. 

[Karoly Hunkar]

11 horas atrás, Heberth Jorge Feres disse:

Olá! 👋 

Acredito que a única comparação “necessária” seria investimentos isentos de IR (LCI) contra investimento com incidência de imposto.

No demais você deve comparar maçã com maçã e banana com banana.

CDB prefixado com tesouro predixado

CDB IPCA com tesouro IPCA.

Não adianta comparar CDI com IPCA ou Pré 

Sim sim. Verdade. 

[Karoly Hunkar]

8 horas atrás, Edison Luis Paulini disse:

Boa noite, Károly!

Reforçando o que o @Adriano Umemura comentou, o ponto chave nesse tipo de avaliação comparativa é o risco X retorno.

Em suma, a regra é que quanto maior o risco, maior deve ser o prêmio. O tesouro é o ativo com maior segurança e para nós buy and holders, o principal pilar dos investimentos é a segurança pois carregamos valores por longos períodos. Em seguida podemos considerar os CDBs, LCIs e LCAs que começam a ter riscos mas "calculados". Existem os riscos de crédito mas até certo ponto temos as coberturas de valores do FGC (250mil por instituição e 1mi por CPF renováveis em 4 anos).

Neste comparativo já podemos ter uma ideia que como existe um inicio de risco em títulos emitidos por bancos, eles obrigatoriamente precisam oferecer prêmio maiores para valer a pena o risco. Caso contrário, ir na segurança do tesouro que está pagando prêmios superiores a ativos que não estão lá aquelas coisas se torna mais viável.

 

Espero que complemente!

Tem q valer a pena o prêmio. Elas por elas melhor ficar no mais seguro que é o tesouro. Tem que ser pelo menos 10% a mais do que o tesouro. Grosseiramente falando, minha visão.