Debêntures

[Gabriele Pampu]

Olá pessoal, o que vocês acham dessa debênture?

[Adriano Umemura]

5 horas atrás, Gabriele Pampu disse:

Olá pessoal, o que vocês acham dessa debênture?

Boa noite @Gabriele Pampu. Sempre quando avaliamos algum investimento temos que relacionar o risco com a taxa oferecida. Uma taxa de IPCA+11,08% realmente é uma taxa muito boa. Mas qual seria o motivo dela estar tão alta?

A Ligga Telecomunicações, baseado nas informações fornecidas pelo seu RI, teve prejuizo nos ultimos 2 anos. Sua divida liquida / ebita esta em 3 mostrando uma alta alavancagem da empresa. Alem disso o vencimento do titulo seria para mais de 6 anos, sendo que debentures é muito dificil uma venda antecipada.

Quando investimos via debentures estamos emprestando dinheiro para uma empresa e nos tornamos credores. Desta forma a saude financeira da empresa é um dos pontos principais da analise.

 

[Felipe Gabriel Ferraz Corrêa]

5 horas atrás, Gabriele Pampu disse:

Olá pessoal, o que vocês acham dessa debênture?

O famoso "Bom demais para ser verdade" 😂

Como o mestre Adriano mencionou, a saúde fincanceira da empresa mostra que há um grande risco... 😬

E lembre-se de que não há a proteção do FGC.

[Gabriele Pampu]

10 horas atrás, Adriano Umemura disse:

Boa noite @Gabriele Pampu. Sempre quando avaliamos algum investimento temos que relacionar o risco com a taxa oferecida. Uma taxa de IPCA+11,08% realmente é uma taxa muito boa. Mas qual seria o motivo dela estar tão alta?

A Ligga Telecomunicações, baseado nas informações fornecidas pelo seu RI, teve prejuizo nos ultimos 2 anos. Sua divida liquida / ebita esta em 3 mostrando uma alta alavancagem da empresa. Alem disso o vencimento do titulo seria para mais de 6 anos, sendo que debentures é muito dificil uma venda antecipada.

Quando investimos via debentures estamos emprestando dinheiro para uma empresa e nos tornamos credores. Desta forma a saude financeira da empresa é um dos pontos principais da analise.

 

tá certo é verdade mesmo, tinha esquecido de alguns detalhes kkkkk muito obrigada Adriano!

[Flávio Antonio Siviero]

O golpe está ai, cai quem quer...rsrsrsrs

Olhando os comentários do @Adriano Umemura e complementos, essa frase me veio a mente muito rápido, junto com "quando a esmola é demais o santo desconfia"...

Pense bem antes de investir.

 

Abraço

Siviero

[Bruno Viscaino Pinto]

@Adriano Umemura para fins de comparação e aprendizado, esta disponível uma debênture da CSNA3 IPCA+6.87 2034. Como poderíamos analizar de forma comparativa ao da Ligga?

[Adriano Umemura]

19 minutes ago, Bruno Viscaino Pinto disse:

@Adriano Umemura para fins de comparação e aprendizado, esta disponível uma debênture da CSNA3 IPCA+6.87 2034. Como poderíamos analizar de forma comparativa ao da Ligga?

Boa noite @Bruno Viscaino Pinto. Para debentures de empresas listadas na bolsa fica um pouco mais facil de se analisar os demonstrativos financeiros. É necessario acessar o RI da empresa e avaliar o resultado do ultimo exercicio em relação ao lucro e geração de caixa.

De acordo com a CSN, os recursos serão utilizados exclusivamente para o pagamento futuro e/ou reembolso de gastos, despesas e dívidas relacionados à implantação do projeto de investimento em infraestrutura no setor de logística e transportes, incluídos ferrovias, inclusive locomotivas e vagões, desde que tenham ocorrido em prazo igual ou inferior a 24 meses da data de encerramento da oferta.

As debêntures da Primeira Série terão prazo de vencimento de 10 anos, contados da data de emissão. Já as da Segunda Série terão prazo de vencimento de 15 anos.

Temos que levar em conta então que hoje o ativo livre de risco esta pagando IPCA+6,14% para um prazo de 11 anos. Sera que vale a pena receber IPCA +6,87% sem garantia do FGC, com uma possibilidade muito baixa de resgate antecipado em 10 anos?

Após a live inaugural de hoje, as aulas para sua turma serão liberadas e voce tera uma bagagem maior para avaliação dos ativos de renda fixa. Por enquanto vá com calma e não tome nenhuma decisão de investimentos de forma precicipitada.

Boas aulas e seja bem vindo.

[Bruno Viscaino Pinto]

7 minutes ago, Adriano Umemura disse:

Após a live inaugural de hoje, as aulas para sua turma serão liberadas e voce tera uma bagagem maior para avaliação dos ativos de renda fixa. Por enquanto vá com calma e não tome nenhuma decisão de investimentos de forma precicipitada.

 

Sensacional explicação @Adriano Umemura

[Jony Fernando]

@Adriano Umemura, apenas uma dúvida. No meu app (AUVP) essa mesma debênture aparece com taxa IPCA+9%. Essa diferença está pelo fato da @Gabriele Pampu já estar usando o app do BTG. Quando migrarmos todos pra lá, teremos taxas bem mais atrativas assim em comparação a que temos hj?

[Adriano Umemura]

2 horas atrás, Jony Fernando disse:

@Adriano Umemura, apenas uma dúvida. No meu app (AUVP) essa mesma debênture aparece com taxa IPCA+9%. Essa diferença está pelo fato da @Gabriele Pampu já estar usando o app do BTG. Quando migrarmos todos pra lá, teremos taxas bem mais atrativas assim em comparação a que temos hj?

Boa noite @Jony Fernando. Poderia tirar um print do titulo?

[Jony Fernando]

[Adriano Umemura]

8 horas atrás, Jony Fernando disse:

Bom dia @Jony Fernando. O seu é um titulo secundario então provavelmente a taxa esta sendo influenciada pela marcação a mercado. Acredito que o print do post inicial tambem seja. Desta forma pode ter uma influencia em relação as taxas das plataformas, mas acredito que o mais significativo sejam os efeitos da marcação.

[Leandro Ferreira Leite]

On 21/05/2024 at 20:40, Adriano Umemura disse:

Boa noite @Gabriele Pampu. Sempre quando avaliamos algum investimento temos que relacionar o risco com a taxa oferecida. Uma taxa de IPCA+11,08% realmente é uma taxa muito boa. Mas qual seria o motivo dela estar tão alta?

A Ligga Telecomunicações, baseado nas informações fornecidas pelo seu RI, teve prejuizo nos ultimos 2 anos. Sua divida liquida / ebita esta em 3 mostrando uma alta alavancagem da empresa. Alem disso o vencimento do titulo seria para mais de 6 anos, sendo que debentures é muito dificil uma venda antecipada.

Quando investimos via debentures estamos emprestando dinheiro para uma empresa e nos tornamos credores. Desta forma a saude financeira da empresa é um dos pontos principais da analise.

 

bom dia @Adriano Umemura nesse caso é como dito no curso para maiores risco terá de pagar mais, acha que faz sentido ter uma exposição pequena nesses tipo de titulo ? nesse arquivo voce diz que teve prejuizo de 2022 e 2023 mas nesse documento mostra que o lucro saltou de 203,1 para 286,6.

quando voce olha uma empresa como faz para saber se ela esta na bolsa de valores ? 😬

[Adriano Umemura]

12 minutes ago, Leandro Ferreira Leite disse:

bom dia @Adriano Umemura nesse caso é como dito no curso para maiores risco terá de pagar mais, acha que faz sentido ter uma exposição pequena nesses tipo de titulo ? nesse arquivo voce diz que teve prejuizo de 2022 e 2023 mas nesse documento mostra que o lucro saltou de 203,1 para 286,6.

quando voce olha uma empresa como faz para saber se ela esta na bolsa de valores ? 😬

Bom dia @Leandro Ferreira Leite. Os valores que voce citou são referentes ao lucro bruto, ou seja, a receita descontada o custo dos produtos vendidos. O resultado final da empresa é o lucro liquido que é apresentado na ultima linha, com prejuizo em 2022 de -R$39 milhoes aumentando em 2023 para um prejuizo de quase -R$59 milhoes

Geralmente no RI da empresa é citada se ela possui capital aberto em bolsa e qual o seu nivel de governança. Voce pode tambem pesquisar no site da B3

[Leandro Ferreira Leite]

2 horas atrás, Adriano Umemura disse:

Bom dia @Leandro Ferreira Leite. Os valores que voce citou são referentes ao lucro bruto, ou seja, a receita descontada o custo dos produtos vendidos. O resultado final da empresa é o lucro liquido que é apresentado na ultima linha, com prejuizo em 2022 de -R$39 milhoes aumentando em 2023 para um prejuizo de quase -R$59 milhoes

Geralmente no RI da empresa é citada se ela possui capital aberto em bolsa e qual o seu nivel de governança. Voce pode tambem pesquisar no site da B3

@Adriano Umemura obrigado pela explicação, nesse caso de comprar essa debenture(estou emprestando dinheiro diretamente pra ela) e ela fecha uma fusão com outra empresa ou uma empresa maior compra ela, sabe o que acontece com essa divida ? essa empresa que assumiu é obrigado a assumir essa divida ou não é uma regra ?

[Adriano Umemura]

21 horas atrás, Leandro Ferreira Leite disse:

@Adriano Umemura obrigado pela explicação, nesse caso de comprar essa debenture(estou emprestando dinheiro diretamente pra ela) e ela fecha uma fusão com outra empresa ou uma empresa maior compra ela, sabe o que acontece com essa divida ? essa empresa que assumiu é obrigado a assumir essa divida ou não é uma regra ?

Bom dia @Leandro Ferreira Leite. Depende de como for estruturado o processo de M&A