CRI ou CRA

[Fernanda Sousa]

Estou com dificuldade de usar a calculadora de juros compostos. como faço pra saber a rentabilidade por exemplo em um  investimento IPCA + 7% investimento mínimo 1000 , vencimento 1500,  rentabilidade 13,80% aa. juros mensais. 

Também fiquei em dúvida o que significa esse valor no vencimento. 

[Adriano Umemura]

1 hora atrás, Fernanda Sousa disse:

Estou com dificuldade de usar a calculadora de juros compostos. como faço pra saber a rentabilidade por exemplo em um  investimento IPCA + 7% investimento mínimo 1000 , vencimento 1500,  rentabilidade 13,80% aa. juros mensais. 

Também fiquei em dúvida o que significa esse valor no vencimento. 

Boa noite @Fernanda Sousa. Poderia tirar um print do titulo ou o prospecto do CRI/CRA?

[Fernanda Sousa]

@Adriano Umemuracoloquei um exemplo com números aleatórios só pra saber como faço a conta. onde entra no cálculo o ipca + x%  e a rentabilidade a.a e os outros valores que constam na informação do título. Usando o simulador de juros compostos sardinha tem valor inicial, taxa de juros, valor mensal e período. acho que a forma de calculo para renda fixa é feita nessa calculadora, ne? queria saber como faço a conta para comparar escolher o que investir. 

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[Adriano Umemura]

6 horas atrás, Fernanda Sousa disse:

@Adriano Umemuracoloquei um exemplo com números aleatórios só pra saber como faço a conta. onde entra no cálculo o ipca + x%  e a rentabilidade a.a e os outros valores que constam na informação do título. Usando o simulador de juros compostos sardinha tem valor inicial, taxa de juros, valor mensal e período. acho que a forma de calculo para renda fixa é feita nessa calculadora, ne? queria saber como faço a conta para comparar escolher o que investir. 

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Suas informações vieram um pouco confusas. A rentabilidade seria IPCA+7% ou 13,80%aa?

Se for 13,80%aa qual a taxa dos cupons?

Qual o periodo do investimento?

Qual o valor inicial a ser aportado?

[Károly Hunkár]

13 minutes ago, Adriano Umemura disse:

Suas informações vieram um pouco confusas. A rentabilidade seria IPCA+7% ou 13,80%aa?

Se for 13,80%aa qual a taxa dos cupons?

Qual o periodo do investimento?

Qual o valor inicial a ser aportado?

Acho q ela está falando que o ipca + X vai render no final o equivalente a 13.80% . Mas é ao ano e não ao mês. Acho q ela se equivocou em falar ao mês. 

[Adriano Umemura]

2 minutes ago, Károly Hunkár disse:

Acho q ela está falando que o ipca + X vai render no final o equivalente a 13.80% . Mas é ao ano e não ao mês. Acho q ela se equivocou em falar ao mês. 

CRIs e CRAS tem pagamento de cupom periodico que pode ser mensal. Mas para calcular o cupom teria que saber a taxa oferecida. Se for ipca+7% o cupom pode pagar 7%aa convertido para taxa mensal em cima do principal que é reajustado pela inflação. Ja se for prefixado, se o principal foi vendido com um desagio maior pode ser que os 13,80% não seja a taxa dos cupons.

[Károly Hunkár]

14 minutes ago, Adriano Umemura disse:

CRIs e CRAS tem pagamento de cupom periodico que pode ser mensal. Mas para calcular o cupom teria que saber a taxa oferecida. Se for ipca+7% o cupom pode pagar 7%aa convertido para taxa mensal em cima do principal que é reajustado pela inflação. Ja se for prefixado, se o principal foi vendido com um desagio maior pode ser que os 13,80% não seja a taxa dos cupons.

Ah taaaaaaaa. Tendi. Achei que ela estava falando dos investimentos da plataforma que tem lá o indexador e a taxa equivalente anual. Nunca vi um cra e cri desse jeito q vc falou rs 

Editado 23 de Maio por Károly Hunkár

[Fernanda Sousa]

@Adriano Umemura acho melhor fazer o print como vc falou .. tb fiquei confusa com a resposta. por exemplo como fazer o cálculo dos ativos abaixo: 

[Adriano Umemura]

2 horas atrás, Fernanda Sousa disse:

@Adriano Umemura acho melhor fazer o print como vc falou .. tb fiquei confusa com a resposta. por exemplo como fazer o cálculo dos ativos abaixo: 

Boa noite @Fernanda Sousa. Então vamos la 😄

Todos estes titulos possuem em sua rentabilidade um componentes pós fixado, ou seja, voce consegue simular baseado no valor do indicador hoje, mas não é garantia que a rentabilidade seja esta no fim do investimento. Outro fator a se atentar é que, como o pagamento dos juros são mensais voce teria que reinvestir o cupom e nem sempre conseguira a mesma rentabilidade do investimento inicial

Feitas estas considerações, vou dar de exemplo o CRA da Olfar. A rentabilidade oferecida é de IPCA+7,5%aa. Sendo assim, se voce investir R$1000 mensalmente este montante sera atualizado pela inflação e rentabilizado no percentual de 0,60%am que seria a taxa equivalente dos 7,5% anuais, sobre o valor dos R$1mil atualizado pela inflação. Este processo ira acontecer mensalmente, a não ser que haja alguma amortização neste periodo. É necessario avaliar o regulamento para verificar se existe ou não amortização antecipada. Caso não haja amortização voce recebera os R$1mil reajustado pela inflação no vencimento

Devemos lembrar que CRIs e CRAs podem não ter liquidez para uma venda antecipada. Desta forma se for para investir neste tipo de ativo, devemos ter como meta levar até o vencimento.

Somente uma ultima observação. Acredito que o titulo da Hapvida seja uma debenture e não um CRI ou CRA.

[Matheus Passos Silva]

12 horas atrás, Fernanda Sousa disse:

@Adriano Umemura acho melhor fazer o print como vc falou .. tb fiquei confusa com a resposta. por exemplo como fazer o cálculo dos ativos abaixo: 

Sei que não a ver com o tópico, mas que inveja desse painel (mais bonito que o do BTG rsrsrs).

[Fernanda Sousa]

@Adriano Umemuracomo vc disse o ativo do exemplo é pós fixado, pq tem a variação do ipca, certo? mas o 7.5% não muda,  então queria entender o que é esse valor do vencimento que consta no painel do exemplo. Esse valor do vencimento se não fizer nenhum aporte mensal é o que vou ter quando vence, no exemplo, em 2030.

Ainda não sei como considerar a rentabilidade ao ano que mostra no painel e a taxa, quando considerar uma ou outra e se tem relação taxa e rentabilidade.  

Nesses tipos de ativos o ideal é comprar e sempre investir uma quantia? no exemplo tem o valor mínimo para investimento ou pode comprar uma vez e esperar o vencimento sem fazer aportes mensais? ou seja não investir mensalmente é vantajoso ou não? 

E como vc chegou no valor de 0,60% a.m? 

[Adriano Umemura]

2 horas atrás, Fernanda Sousa disse:

@Adriano Umemuracomo vc disse o ativo do exemplo é pós fixado, pq tem a variação do ipca, certo? mas o 7.5% não muda,  então queria entender o que é esse valor do vencimento que consta no painel do exemplo. Esse valor do vencimento se não fizer nenhum aporte mensal é o que vou ter quando vence, no exemplo, em 2030.

 

Boa noite @Fernanda Sousa. O valor é somente uma expectativa da rentabilidade do titulo. Mas como tanto o pagamento dos cupons como o valor a ser recebido no vencimento dependem do IPCA, voce só sabera o valor exato no pagamento dos cupons e no vencimento

2 horas atrás, Fernanda Sousa disse:

Nesses tipos de ativos o ideal é comprar e sempre investir uma quantia? no exemplo tem o valor mínimo para investimento ou pode comprar uma vez e esperar o vencimento sem fazer aportes mensais? ou seja não investir mensalmente é vantajoso ou não? 

 

Geralmente estes titulos tem uma quantidade limitada na emissão, ou seja, quando voce for tentar aportar no mes seguinte pode ser que o mesmo titulo não exista.

Alem disso é importante o seu gerenciamento de risco com o diagrama do cerrado, lembrando que CRIs e CRAs não tem garantia do FGC

2 horas atrás, Fernanda Sousa disse:

E como vc chegou no valor de 0,60% a.m? 

É a taxa anual de 7,5% trazida a taxa equivalente mensal.

[Leandro Ferreira Leite]

On 24/05/2024 at 19:45, Adriano Umemura disse:

Boa noite @Fernanda Sousa. O valor é somente uma expectativa da rentabilidade do titulo. Mas como tanto o pagamento dos cupons como o valor a ser recebido no vencimento dependem do IPCA, voce só sabera o valor exato no pagamento dos cupons e no vencimento

Geralmente estes titulos tem uma quantidade limitada na emissão, ou seja, quando voce for tentar aportar no mes seguinte pode ser que o mesmo titulo não exista.

Alem disso é importante o seu gerenciamento de risco com o diagrama do cerrado, lembrando que CRIs e CRAs não tem garantia do FGC

É a taxa anual de 7,5% trazida a taxa equivalente mensal.

Olá Adriano, nesse caso seria os 7,5% dividido por 12 meses para chegar aos 0,60 a.m correto ?  mas como chegou a essa rentabilidade estimada de 14,56% a.a. ? pois o IPCA dos ultimos 12 meses está em 3,69% + 7,5% = 11,19% a.a. , ainda nesse titulo diz pagar juros mensais, sabemos a porcentagem desse juros ? seria os 0,60% a.m. do montante total ? 

[Adriano Umemura]

6 minutes ago, Leandro Ferreira Leite disse:

Olá Adriano, nesse caso seria os 7,5% dividido por 12 meses para chegar aos 0,60 a.m correto ?  mas como chegou a essa rentabilidade estimada de 14,56% a.a. ? pois o IPCA dos ultimos 12 meses está em 3,69% + 7,5% = 11,19% a.a. , ainda nesse titulo diz pagar juros mensais, sabemos a porcentagem desse juros ? seria os 0,60% a.m. do montante total ? 

Bom dia @Leandro Ferreira Leite. A rentabilidade mostrada no print seria uma "estimativa" que as plataformas de investimento apresentam baseado na expectativa do indexador até o vencimento. Mas ressalto que voce somente sabera a rentabilidade exata de um titulo pós fixado no seu vencimento.

[Leandro Ferreira Leite]

13 minutes ago, Adriano Umemura disse:

Bom dia @Leandro Ferreira Leite. A rentabilidade mostrada no print seria uma "estimativa" que as plataformas de investimento apresentam baseado na expectativa do indexador até o vencimento. Mas ressalto que voce somente sabera a rentabilidade exata de um titulo pós fixado no seu vencimento.

Sim claro, essa parte entendi perfeitamente, mas se pegar as informaçoes atuais e se nada mudar seria então IPCA 3,69% + os 7,5% e isso dá o valor de 11,19% a.a. de onde veio essa estimativa de 14,56 a.a. ? e os juros mensais seria referente somente aos 7,5% mensal ? 

 

[Adriano Umemura]

12 horas atrás, Leandro Ferreira Leite disse:

Sim claro, essa parte entendi perfeitamente, mas se pegar as informaçoes atuais e se nada mudar seria então IPCA 3,69% + os 7,5% e isso dá o valor de 11,19% a.a. de onde veio essa estimativa de 14,56 a.a. ? e os juros mensais seria referente somente aos 7,5% mensal ? 

 

Não é calculada com a inflação atual, mas o que se espera da inflação até o vencimento

Os juros mensais são calculados no percentual equivalente mensal a taxa anual de 7,5%aa sobre o valor nominal do titulo que é reajustado pelo IPCA