Iniciando investimento em Tesouro direto!

[Luís Filipe Zenatto]

Boa noite pessoal da AUVP. Vou iniciar meus investimentos em Tesouro direto. Já possuo minha reserva de emergência e já possuo cerca de 245mil aplicados em LCI. Dito isso, estava olhando na plataforma do BTG as opções de aplicação em tesouro direto e minha dúvida é:

Sei q visa do o longo prazo o Tesouro IPCA + é o mais recomendado, porém vi que o Tesouro pré ficado está atualmente com uma taxa melhor. Assim, posso iniciar minhas aplicações no Tesouro pré fixado sendo que possuo a possibilidade de fazer marcação a mercado caso os juros caiam?

 

Obs: pretendo investir mais cerca de 250mil em Tesouro direto dando aportes mensais de cerca de 15mil reais.

 

Obrigado desde já!

[Adriano Umemura]

9 horas atrás, Luís Filipe Zenatto disse:

Boa noite pessoal da AUVP. Vou iniciar meus investimentos em Tesouro direto. Já possuo minha reserva de emergência e já possuo cerca de 245mil aplicados em LCI. Dito isso, estava olhando na plataforma do BTG as opções de aplicação em tesouro direto e minha dúvida é:

Sei q visa do o longo prazo o Tesouro IPCA + é o mais recomendado, porém vi que o Tesouro pré ficado está atualmente com uma taxa melhor. Assim, posso iniciar minhas aplicações no Tesouro pré fixado sendo que possuo a possibilidade de fazer marcação a mercado caso os juros caiam?

 

Obs: pretendo investir mais cerca de 250mil em Tesouro direto dando aportes mensais de cerca de 15mil reais.

 

Obrigado desde já!

Bom dia @Luís Filipe Zenatto. A escolha do tipo de titulo não deve ser focada na rentabilidade oferecida hoje, mas no que esperamos em relação ao ciclo de mercado. Este conceito é o que chamamos de contrafluxo, e é explicado na aula 17 do modulo 3. Via de regra, em um cenario em que visualizamos uma continuidade da queda da taxa de juros escolhemos os titulos prefixados que irão travar a nossa rentabilidade em valores possivelmente maiores que os oferecidos futuramente. Ja o oposto, em um cenario em que acreditamos que ira haver um aumento da taxa de juros, procuramos titulos indexados a selic ou ao CDI. Ja os titulos indexados ao IPCA tem o objetivo de proteger o nosso patrimonio da inflação, e procuramos adquiri-los em periodos de inflação controlada a qual os emissores podem passar a oferecer taxas atrativas com o objetivo de aumentar a captação.

Lembrando sempre que, a principio devemos escolher os titulos visando levar eles até o vencimento. Caso surja alguma janela favoravel de saida devido a marcação a mercado podemos aproveitar para aumentar nossa rentabilidade, mas este não deve ser o objetivo principal.

[Henrique Magalhães]

12 horas atrás, Luís Filipe Zenatto disse:

Boa noite pessoal da AUVP. Vou iniciar meus investimentos em Tesouro direto. Já possuo minha reserva de emergência e já possuo cerca de 245mil aplicados em LCI. Dito isso, estava olhando na plataforma do BTG as opções de aplicação em tesouro direto e minha dúvida é:

Sei q visa do o longo prazo o Tesouro IPCA + é o mais recomendado, porém vi que o Tesouro pré ficado está atualmente com uma taxa melhor. Assim, posso iniciar minhas aplicações no Tesouro pré fixado sendo que possuo a possibilidade de fazer marcação a mercado caso os juros caiam?

 

Obs: pretendo investir mais cerca de 250mil em Tesouro direto dando aportes mensais de cerca de 15mil reais.

 

Obrigado desde já!

@Luís Filipe Zenatto acredito que esteja bem no início das aulas , e olhando os valores de aporte, entendo que você deveria se limitar a tesouro selic até finalizar os módulos e entender como vai distribuir sua carteira!

entendo que ao assistir as aulas de Marcação a mercado , ficamos com aquela sensação de que iremos conseguir acerta de primeira (há uns meses atrás vi vários alunos aqui pegando títulos com este intuito)  é atualmente as taxas subiram (fazendo uma marcacao desfavorável pra venda )

eu entendo que seria mais interessante focar na diversificação da carteira e na sua estratégia , e usar a Marcação a mercado como um recurso acessório na carteira (caso ocorra a possibilidade ) 

Editado 23 de Junho por Henrique Magalhães

[André Koji Honma]

On 23/06/2024 at 09:43, Henrique Magalhães disse:

@Luís Filipe Zenatto acredito que esteja bem no início das aulas , e olhando os valores de aporte, entendo que você deveria se limitar a tesouro selic até finalizar os módulos e entender como vai distribuir sua carteira!

entendo que ao assistir as aulas de Marcação a mercado , ficamos com aquela sensação de que iremos conseguir acerta de primeira (há uns meses atrás vi vários alunos aqui pegando títulos com este intuito)  é atualmente as taxas subiram (fazendo uma marcacao desfavorável pra venda )

eu entendo que seria mais interessante focar na diversificação da carteira e na sua estratégia , e usar a Marcação a mercado como um recurso acessório na carteira (caso ocorra a possibilidade ) 

Eu não sei se meu raciocínio está correto, mas eu sinto que realizar lucro na marcação a mercado só faz sentido se você tem um destino para esse dinheiro, como uma viagem, troca de carro, de casa, etc. Aproveitar uma oportunidade de negócio, ou realização de algo planejado.

Do contrário, qual o plano para esse capital que foi retirado? Eu, minha opinião particular, preferiria manter o dinheiro trabalhando pra mim até 2035.

[Edison Luis Paulini]

42 minutes ago, André Koji Honma disse:

Eu não sei se meu raciocínio está correto, mas eu sinto que realizar lucro na marcação a mercado só faz sentido se você tem um destino para esse dinheiro, como uma viagem, troca de carro, de casa, etc. Aproveitar uma oportunidade de negócio, ou realização de algo planejado.

Do contrário, qual o plano para esse capital que foi retirado? Eu, minha opinião particular, preferiria manter o dinheiro trabalhando pra mim até 2035.

Boa tarde, André!

A marcação a mercado quando falamos de valores da fase de acumulo de patrimônio fará sentido quando temos onde reaplicar o valor em algum outro investimento que pague um prêmio maior do que se levarmos o título até o vencimento.

Um exemplo hipotético. 

Um título no tesouro é possível ser marcado a mercado de forma positiva e você consegue adiantar uma rentabilidade de um título que você receberia levando até o vencimento de 8%. Ao observar os demais títulos sendo oferecendo na renda fixa por exemplo, você encontrou um título pagando 11%. Como você pode antecipar uma rentabilidade no título a ser marcado a mercado, além de resgatar o valor você tem a possibilidade de reaplicar em um título que estará pagando mais do que se levar o título originalmente até o vencimento.

 

Espero que que tenha ficado claro a ideia!

[André Koji Honma]

9 minutes ago, Edison Paulini disse:

Boa tarde, André!

A marcação a mercado quando falamos de valores da fase de acumulo de patrimônio fará sentido quando temos onde reaplicar o valor em algum outro investimento que pague um prêmio maior do que se levarmos o título até o vencimento.

Um exemplo hipotético. 

Um título no tesouro é possível ser marcado a mercado de forma positiva e você consegue adiantar uma rentabilidade de um título que você receberia levando até o vencimento de 8%. Ao observar os demais títulos sendo oferecendo na renda fixa por exemplo, você encontrou um título pagando 11%. Como você pode antecipar uma rentabilidade no título a ser marcado a mercado, além de resgatar o valor você tem a possibilidade de reaplicar em um título que estará pagando mais do que se levar o título originalmente até o vencimento.

 

Espero que que tenha ficado claro a ideia!

Boa tarde, Edison!

Entendi a lógica do seu raciocínio, mas no momento que esse título +8 estiver +2, por exemplo, não seria um cenário de SELIC mais baixa e inflação controlada? Haveria opções de renda fixa pagando 10%aa?

[Edison Luis Paulini]

5 minutes ago, André Koji Honma disse:

Boa tarde, Edison!

Entendi a lógica do seu raciocínio, mas no momento que esse título +8 estiver +2, por exemplo, não seria um cenário de SELIC mais baixa e inflação controlada? Haveria opções de renda fixa pagando 10%aa?

Em um cenário como este que sugeriu os títulos prefixados poderia estar mais atrativos. Como a inflação estaria controlada e a Selic não esteja alta, para chamar investidores para a renda fixa seriam oferecidas mais opções de prefixados e também abriria janelas para o contrafluxo.

Um cenário de selic baixa e inflação baixa, a tendência é que o mercado vá se aquecendo e faça com que a inflação aumente. É um bom momento para travar boas rentabilidades no IPCA+ também.