DEBÊNTURES

[Ricardo Lopes De Abreu]

Bom dia! O que significa, na prática, uma debênture  com juros semestral e amortização no vencimento?

E uma debênture com juros semestral (a partir de 15/09/2024, por exemplo) e amortização com semestral (a partir de 15/03/2028, por exemplo??)

O muda, na prática, com as diferenças citadas acima??

 

Grato,

 

Ricardo Abreu

[Raul Porto]

11 minutes ago, Ricardo Lopes De Abreu disse:

Bom dia! O que significa, na prática, uma debênture  com juros semestral e amortização no vencimento?

E uma debênture com juros semestral (a partir de 15/09/2024, por exemplo) e amortização com semestral (a partir de 15/03/2028, por exemplo??)

O muda, na prática, com as diferenças citadas acima??

 

Grato,

 

Ricardo Abreu

Ricardo, uma debenture com juros no semestre significa que a cada 6 meses vc receberá os juros do produto que vc investiu de acordo com a taxa contratada e amortização no vencimento, receberá todo valor que investiu justamente no vencimento. 

aos mais experientes, me corrijammm!!!😂

quando a amortização é semestral, vc receberá tanto os juros como um percentual do patrimônio , no semestre e com isso pode reinvestir. 

[Edison Luis Paulini]

57 minutes ago, Ricardo Lopes De Abreu disse:

Bom dia! O que significa, na prática, uma debênture  com juros semestral e amortização no vencimento?

E uma debênture com juros semestral (a partir de 15/09/2024, por exemplo) e amortização com semestral (a partir de 15/03/2028, por exemplo??)

O muda, na prática, com as diferenças citadas acima??

 

Grato,

 

Ricardo Abreu

Boa tarde, Ricardo!

Apenas complementando nos amigo @Raul Porto.

Juros são as rentabilidades obtidas no título que são pagas para você ao invés do título se auto reinvestir. Exemplo: você aplicou R$1000. Até o próximo semestre houve um valor rendido de R$150. Esses 150 caem para você na conta da corretora.

A amortização é a devolução do valor aplicado. Quando fazemos um investimento na renda fixa estamos emprestando dinheiro. O acordo é você emprestar esse dinheiro a uma taxa combinada de juros até um vencimento estipulado. No cenário mais comum, recebemos o valor aplicado + juros no vencimento. A amortização é uma antecipação desse valor inicial aplicado. Por exemplo: eu te empresto R$1000. Daqui a 2 anos você terá que me devolver R$300 e depois de mais 3 anos você me devolverá os R$700 restantes.

 

Espero que tenha ficado claro!

[Ricardo Lopes De Abreu]

1 hour ago, Edison Paulini disse:

Boa tarde, Ricardo!

Apenas complementando nos amigo @Raul Porto.

Juros são as rentabilidades obtidas no título que são pagas para você ao invés do título se auto reinvestir. Exemplo: você aplicou R$1000. Até o próximo semestre houve um valor rendido de R$150. Esses 150 caem para você na conta da corretora.

A amortização é a devolução do valor aplicado. Quando fazemos um investimento na renda fixa estamos emprestando dinheiro. O acordo é você emprestar esse dinheiro a uma taxa combinada de juros até um vencimento estipulado. No cenário mais comum, recebemos o valor aplicado + juros no vencimento. A amortização é uma antecipação desse valor inicial aplicado. Por exemplo: eu te empresto R$1000. Daqui a 2 anos você terá que me devolver R$300 e depois de mais 3 anos você me devolverá os R$700 restantes.

 

Espero que tenha ficado claro!

Então o mais adequado seria uma debênture com juros e amortização no vencimento?? É isso??

[Ricardo Lopes De Abreu]

Just now, Ricardo Lopes De Abreu disse:

Então o mais adequado seria uma debênture com juros e amortização no vencimento?? É isso??

Ou não interfere no resultado final no que se refere ao valor que irá obter ao final do vencimento do título??

[Edison Luis Paulini]

57 minutes ago, Ricardo Lopes De Abreu disse:

Então o mais adequado seria uma debênture com juros e amortização no vencimento?? É isso??

Não necessariamente. Até por que não me recordo de se ter debêntures sem pagamentos de juros periódicos. 

54 minutes ago, Ricardo Lopes De Abreu disse:

Ou não interfere no resultado final no que se refere ao valor que irá obter ao final do vencimento do título??

Em suma não interfere em vista que vice recebe as taxas contratadas.

O risco que envolve este tipo de título é o risco do reinvestimento. Como os juros obtidos são pagos periodicamente cabe ao investidor reinvestir estes juros para fazer os juros compostos acontecerem. O X da questão é que o reinvestimento pode eventualmente ser feito em títulos com rentabilidades menores do que a do título o qual se originam os juros.

Um cenário hipotético: adquire-se uma debênture da empresa AUVP onde a taxa de juros é IPCA+ 8%. Depois d run semestre quando se recebe os juros vamos procurar um outro título de renda fixa para se aplicar onde já não está mais disponível a compra de novas debêntures da AUVP pagando os IPCA+8%. Encontramos apenas uma outra renda fixa qualquer pagando IPCA+5%. Perceba que nosso rendimento em uma totalidade seria menor por estarmos reinvestindo um valor rendido para render em uma nova taxa só que menor.

[Ricardo Lopes De Abreu]

Entendi...muito obrigado!

[Marco RL]

On 05/08/2024 at 15:09, Edison Paulini disse:

Não necessariamente. Até por que não me recordo de se ter debêntures sem pagamentos de juros periódicos. 

Em suma não interfere em vista que vice recebe as taxas contratadas.

O risco que envolve este tipo de título é o risco do reinvestimento. Como os juros obtidos são pagos periodicamente cabe ao investidor reinvestir estes juros para fazer os juros compostos acontecerem. O X da questão é que o reinvestimento pode eventualmente ser feito em títulos com rentabilidades menores do que a do título o qual se originam os juros.

Um cenário hipotético: adquire-se uma debênture da empresa AUVP onde a taxa de juros é IPCA+ 8%. Depois d run semestre quando se recebe os juros vamos procurar um outro título de renda fixa para se aplicar onde já não está mais disponível a compra de novas debêntures da AUVP pagando os IPCA+8%. Encontramos apenas uma outra renda fixa qualquer pagando IPCA+5%. Perceba que nosso rendimento em uma totalidade seria menor por estarmos reinvestindo um valor rendido para render em uma nova taxa só que menor.

E quando se recebe o rendimento semestral , o imposto de renda de 20%  é descontado desse rendimento?

[Adriano Umemura]

1 hora atrás, Marco RL disse:

E quando se recebe o rendimento semestral , o imposto de renda de 20%  é descontado desse rendimento?

Boa tarde @Marco RL. Se for uma debenture incentivada não, ja que são isentas de IR. Caso não seja a aliquota obedece a tabela regressiva de IR dependendo de quando o cupom foi pago.

[Edison Luis Paulini]

1 hora atrás, Marco RL disse:

E quando se recebe o rendimento semestral , o imposto de renda de 20%  é descontado desse rendimento?

Não há imposto de renda quando se é uma debênture incentivada.

Se não for uma debênture incentivada o cálculo do IR segue a tabela regressiva normalmente.

[Marco RL]

nossa , é verdade. Desconsiderem. Nossa é muita coisa pra processar. haha.

 

[Edison Luis Paulini]

Just now, Marco RL disse:

nossa , é verdade. Desconsiderem. Nossa é muita coisa pra processar. haha.

 

Faz parte, Marco!

Aos poucos a gente vai assimilando tudo e lembrando dos detalhes.

Bora pra cima!

[Marco RL]

Po , mas de ontem pra hoje ja ganhei 02 reaizinhos no meu cdb. É tao animador. :)