Classificações dos Fundos de Investimentos (horríveis)

[Warley Roberto Mariz Condé]

Olá colegas, entendi nas aulas de Renda Fixa que os Fundos de Investimentos geralmente não são boas escolhas. Porém como já possuía esses investimentos antes da "iluminação" do conhecimento estou verificando os melhores momentos para retirada com menos dano no patrimônio. Uma duvida sobre classificação de Fundos de Investimentos, qual o significado de cada uma das categorias abaixo:

1) Fundo de Investimento Pós Fixado

2) Fundo de Investimento Multimercados

3) Fundo de Investimento Renda Variável Brasil 

 

Obrigado.

Warley Condé

 

[Edison Luis Paulini]

1 hora atrás, Warley Roberto Mariz Condé disse:

Olá colegas, entendi nas aulas de Renda Fixa que os Fundos de Investimentos geralmente não são boas escolhas. Porém como já possuía esses investimentos antes da "iluminação" do conhecimento estou verificando os melhores momentos para retirada com menos dano no patrimônio. Uma duvida sobre classificação de Fundos de Investimentos, qual o significado de cada uma das categorias abaixo:

1) Fundo de Investimento Pós Fixado

2) Fundo de Investimento Multimercados

3) Fundo de Investimento Renda Variável Brasil 

 

Obrigado.

Warley Condé

 

Boa tarde, Warley!

Vamos lá.

1 - são investimentos feitos em títulos pós fixados de renda fixa. Como o nome sugere, não sabemos exatamente qual a rentabilidade será ganha pois dependerá do indexador dos títulos investidos. Normalmente estes fundos não seguem o contrafluxo. Muito pelo contrário, vão direto aos fluxos e aos títulos do momento o que pode gerar uma certa rentabilidade inicialmente mas depois tende a cair;

2 - é um tipo de investimentos que não tem regra ao certo de onde ele investe. Pode ser em renda fixa, renda variável, outros fundos de investimento, enfim. O mais comum é achar um mix disso tudo neste tipo de fundo para ele tentar bater alguma meta que o mesmo se propõe;

3 - são fundos de investimentos que investem em ações brasileiras tentando fazer com que se gere ganhos através da compra e venda de ativos. Especulação pura na minha opinião.

Todos eles terão em comum taxas de administração e cada um pode conter algo mais. Por exemplo, fundos que investem em outros fundos de investimentos passam a ter maiores cobranças de taxas e come cotas gerando uma cascata longa deste tipo de cobrança. Alguns podem cobrar também as taxas de performance.

 

Espero que tenha ficado claro e esclarecido as dúvidas!

[Adriano Umemura]

2 horas atrás, Warley Roberto Mariz Condé disse:

Olá colegas, entendi nas aulas de Renda Fixa que os Fundos de Investimentos geralmente não são boas escolhas. Porém como já possuía esses investimentos antes da "iluminação" do conhecimento estou verificando os melhores momentos para retirada com menos dano no patrimônio. Uma duvida sobre classificação de Fundos de Investimentos, qual o significado de cada uma das categorias abaixo:

1) Fundo de Investimento Pós Fixado

2) Fundo de Investimento Multimercados

3) Fundo de Investimento Renda Variável Brasil 

 

Obrigado.

Warley Condé

 

Boa tarde @Warley Roberto Mariz Condé. A classificação dos fundos de investimentos seria a seguinte:

Fundos de Renda Fixa

A classe tipificada como “Renda Fixa” deve ter como principal fator de risco da sua carteira a variação da taxa de juros, índice de preço ou ambos. Na classe de renda fixa, é vedada a cobrança da taxa de performance salvo:

- Classe ou Subclasse exclusivamente destinada a investidores qualificados;
- Dispuser em regulamento o compromisso de tratamento fiscal de fundos de longo prazo;
- Classe tipificada como “Renda Fixa Externa”;

Para fins de liquidação de resgate no mesmo dia, o regulamento pode estabelecer que o valor da cota no dia deve ser calculado a partir do PL, devidamente atualizado por 1 dia. Porém, não pode ser utilizada:

- Classe com compromisso fiscal de tratamento de longo prazo;
- Classe tipificada como “Renda Fixa - Dívida Externa”;

Um fundo tipificado como “Renda Fixa” deve ter no mínimo, 80% da carteira dos ativos relacionados diretamente ao fator de risco;

Os fundos de renda fixa, de acordo com a carteira podem adotar os seguintes sufixos:

- Curto Prazo → Prazo Máximo de 375 dias, e prazo médio inferior a 60 dias;
- Referenciado → 95% dos ativos devem acompanhar o benchmark;
- Simples → 95% da carteira concentrada em ativos de baixo risco;
- Dívida Externa → 80% da Carteira deve representar a Dívida Externa;

Fundos de Ações

O fundo de ações deve ter como principal fator de risco a variação do preço das ações admitidas à negociação em mercado de balcão organizado.

I - Ter no mínimo, 67% do seu patrimônio líquido composto pelo conjunto dos seguintes ativos financeiro:

- Ações e certificados de depósitos de ações admitidos à negociação em mercado de balcão organizado;
- Bônus e recibos de subscrição;
- Cotas de Classes tipificadas como “Ações”;
- ETF’s de Ações;
- BDR’s - Ações e BDR’s - ETF de Ações;

II - Os recursos excedentes da carteira podem ser aplicados em quaisquer outras modalidades de ativos financeiros destinados à gestão de liquidez;

Fundos Cambiais

A classe tipificada como “Cambial”, deve ter como principal fator de risco de carteira a variação de preços de moeda estrangeira ou cupom cambial.

As classes de fundos cambiais, devem alocar no mínimo 80% da carteira em ativos relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, ao fator de risco que dá nome a classe.

Fundos MultiMercado

A classe tipificada como “MultiMercado” deve ter política de investimento que envolva vários fatores de risco, sem compromisso de concentração em nenhum fator específico.

- Macro;
- Trading;
- Long & Short;
- Juros e Moedas;
- Capital Protegido;
- Livre;

Os investimentos da classe “MultiMercado” não estão sujeitos aos limites de concentração por emissor, desde que assim esteja expressamente previsto no regulamento e no termo de adesão e contenha alerta de que a carteira pode estar exposta ao risco de concentração em poucos emissores.