A queda do preço das ações prejudica efetivamente uma empresa?

[Marcelo Allan De Melo Silva]

A queda do preço das ações prejudica efetivamente uma empresa?
Explico.
Se a Nubank faz um IPO para arrecadar dinheiro e vende 1.000.000 de ações por 20 reais, ela arrecada 20M e esse dinheiro vai para o caixa da empresa. Mas se depois de alguns anos as ações caem para 10 reais, a empresa em sí perde algo com isso? Os ativos, os lucros e as operações continuam iguais, certo? Porque se alguém venda a ação por 10 ou 50 reais esse dinheiro não entra mais no caixa da empresa, só circula entre os acionistas.
Diante desse cenário, pergunto: A queda do preço das ações prejudica efetivamente uma empresa?

Editado 27 de Novembro por Marcelo Allan De Melo Silva

[Arthur Célio Cruz Ferreira Jorge Garcia]

17 minutes ago, Marcelo Allan De Melo Silva disse:

A queda do preço das ações prejudica efetivamente uma empresa?
Explico.
Se a Nubank faz um IPO para arrecadar dinheiro e vende 1.000.000 de ações por 20 reais, ela arrecada 20M e esse dinheiro vai para o caixa da empresa. Mas se depois de alguns anos as ações caem para 10 reais, a empresa em sí perde algo com isso? Os ativos, os lucros e as operações continuam iguais, certo? Porque se alguém venda a ação por 10 ou 50 reais esse dinheiro não entra mais no caixa da empresa, só circula entre os acionistas.
Diante desse cenário, pergunto: A queda do preço das ações prejudica efetivamente uma empresa?

Olá @Marcelo Allan De Melo Silva,

Sim e não...

Qdo faz o IPO, o dinheiro da empresa vai para o caixa dela, então ela não perde mais. Nesse ponto, não faz a menor diferença para a empresa. Daí em diante interessa como ela vai utilizar esses recursos.

E no utilizar esses recursos ela pode valorizar ou se desvalorizar ao longo do tempo diante das transações que são realizadas no mercado secundário.

Se ela gasta o dinheiro e não consegue produzir a contento, isso reflete no preço do secundário e vai acabar indo à falência, pois aquele dinheiro arrecadado com o IPO se perde, e o acionista majoritário vai junto.

Não tem empresa na bolsa q seu valor não seja refletido pelas transações do mercado secundário.

Então, de certo modo, sim. A empresa é penalizada. Se quiser fazer um follow-on para arrecadar mais, ninguém entra...

[Francisco Viégas Vianna]

1 hour ago, Marcelo Allan De Melo Silva disse:

A queda do preço das ações prejudica efetivamente uma empresa?

Não.

Acho que eu só adicionaria à resposta do @Arthur Célio Cruz Ferreira Jorge Garcia o seguinte: o ponto de vista do minoritário.

No IPO a empresa está "se exibindo" pra arrecadar recursos. Então tudo que eles vão te vender são promessas e como que o negócio é imperdível e vc não pode ficar de fora. Acredito que todo IPO é, em essência, um apelo ao FOMO.

O ideal é investirmos com base em informações concretas, então recomenda-se aguardar alguns anos pra que a empresa de fato apresente alguns resultados consistentes pra vc poder embasar sua decisão.

Pode ser que vc perca uma grande bolada? Pode. Mas vai dormir tranquilo. Porque estatisticamente entrar em IPO é furada. Eu entrei na Raízen (antes da AUVP), por exemplo. Acho uma empresa incrível, mas foi a raspa do tacho antes do aumento dos juros no mundo. Cada ação saiu a pouco mais de 7 reais. segui comprando até 5. Hoje está 2,66.

A empresa está muito bem, obrigado. Eu to com 50% de desvalorização.

Não era pra ser sobre IPO, mas acabou sendo =P 

[Edison Paulini]

2 horas atrás, Marcelo Allan De Melo Silva disse:

A queda do preço das ações prejudica efetivamente uma empresa?
Explico.
Se a Nubank faz um IPO para arrecadar dinheiro e vende 1.000.000 de ações por 20 reais, ela arrecada 20M e esse dinheiro vai para o caixa da empresa. Mas se depois de alguns anos as ações caem para 10 reais, a empresa em sí perde algo com isso? Os ativos, os lucros e as operações continuam iguais, certo? Porque se alguém venda a ação por 10 ou 50 reais esse dinheiro não entra mais no caixa da empresa, só circula entre os acionistas.
Diante desse cenário, pergunto: A queda do preço das ações prejudica efetivamente uma empresa?

Bom dia, @Marcelo Allan De Melo Silva !

Apenas complementando as respostas dos nossos amigos.

Após a captação de recursos, o preço por ação não vai afetar diretamente os lucros da empresa. O impacto é mais no valor de mercado que tem parte constituída pelo capital social mas isso não afeta por exemplo, um LPA (Lucro Por Ação) que usa como base de cálculo a quantidade de ações em circulação e não o preço delas.

Logo, está correta sua afirmação que os lucros não sofrem alterações diretas pois o capital já foi captado e utilizado de alguma maneira.

Na prática o que vai mais afetar a empresa no quesito preço dos ativos será sua liquidez pois como você mesmo disse, a circulação das ações é feita no mercado entre  outros investidores. Mas indefere sobre sua operação e eficiência.

 

Espero que agregue um pouco mais ao tema!

[Pedro Paulo Nunes Guimarães Junior]

@Marcelo Allan De Melo Silva, Um complemento nas respostas dos colegas acima, a queda no mercado secundário, não afeta diretamente a empresa, a queda nas ações afetam a credibilidade da empresa, afinal para o público em geral que veem o jornal e a notícia é qua a empresa X está em queda, a notícia vira que a empresa está quebrando, o que pode gerar algum grau de dano. A grande questão do mercado secundário é que no IPO só é disponibilizado ao mercado uma parte da empresa, o restante da empresa normalmente se mantêm sob propriedade do fundador da empresa e de seus gestores, que tem seu patrimônio atrelado ao valor das ações, portanto eles tem como objetivo manter ou aumentar o valor no mercado secundário, além claro de que essa empresa apresente lucro para os rendimentos, o que geralmente aumenta a cotação das empresas saudáveis.

[Joel Attilio Frcasso]

Não tenho nada complementar, os amigos já explicaram acima. Seria chover no molhado ficar explicando mais e mais

Uma pequena frase para levar é:

Saiba a diferença de Preço e Valor 

[Karoly Hunkar]

Vou falar o que depois de tudo. Vou me recolher…