ETF

[Daniel Faria Dias]

Boa noite, como faço para passar os ETFs americanos pelo Diagrama do Cerrado?

Editado 4 de Janeiro por Daniel Faria Dias

[Sergio Tanaka]

acoes internacionais, vc vai achar la

[Sami Nehme Neto]

Eu acho que o que @Daniel Faria Dias quis dizer é se tem algum modelo nos tipos de diagramas disponíveis para etfs internacionais, semelhante ao que tem para ações e fundos imobiliários, essa área deveria ser administrativa pelo usuário, podendo criar essas perguntas para diferentes tipos de ativos, pois etfs internacionais não se encaixam no mesmo modelo de ações ou fundos imobiliários, até daria para fazer uma gamb em um contexto tipo 10 perguntas de ações e 10 perguntas de etfs no diagrama do cerrado, aí no caso fosse etf internacional deixaria desativado as perguntas de ações e preencheria as de etf que for criada , mas o ideal seria separar por tipos de ativos.

Editado 5 de Janeiro por Sami Nehme Neto

[Rodrigo Oliveira#9946]

Também estou com a mesma dúvida.

[Ricardo O]

On 04/01/2025 at 19:12, Daniel Faria Dias disse:

Boa noite, como faço para passar os ETFs americanos pelo Diagrama do Cerrado?

ETFs nao podem ser avaliados com perguntas, pois eles sao compostos d emuitas empresas, neste caso se atribui uma nota de acordo com o setor, ou algum outro item que deseje avaliar, ali faz as perguntas apenas para bater a nota escolhida

[Matheus Passos Silva]

On 05/01/2025 at 00:12, Daniel Faria Dias disse:

Boa noite, como faço para passar os ETFs americanos pelo Diagrama do Cerrado?

Olá Daniel,

Se for para incluir no Diagrama você pode incluir na parte de ações internacionais.

Agora, se seu objetivo for saber como avaliar um ETF, aqui estão os principais pontos que o Raul coloca na aula:

O que temos de analisar?
    * O ETF é market cap weighted ou equal weighted?
        * Equal weighted: divide os investimentos em proporções iguais nas empresas que fazem parte do ETF
        * Market cap weighted: vai definir quanto vai investir em cada empresa baseado no tamanho da empresa
        * **Mais recomendado: market cap weighted**
    * Que tipo de exposição o investidor está buscando?
        * ETFs globais?
        * Gestão ativa ou passiva? *Os de gestão ativa geralmente têm menos retornos!*
        * ETFs setoriais?
            * Exemplos:
                * IVV, SPY e VOO: ETFs americanos que investem apenas em empresas dos EUA
                * No Brasil, BOVA11 e SMLL11 - ETFs brasileiros que investem apenas em empresas nacionais
        * Entrega de dividendos
    * A estratégia desse ETF é seguir um índice ou ele é de gestão ativa?
    * A estratégia faz sentido dentro da sua carteira? Ou o investidor já não tem muita exposição nesse tipo de empresa?
    * É coerente investir no ETF ou investidor achou a ideia "charmosa"?
        * Para atender demandas de mercado, muitas vezes os ETFs podem simplesmente criar uma estratégia marketeira
        * É o caso do HERO, um ETF focado no mercado de games
        * Não que o setor seja ruim, mas obviamente até o nome foi feito para atrair geeks
    * Quais as maiores posições desse ETF?
        * Tanto empresas quanto países!
    * Qual o tamanho desse ETF?
        * É o chamado Assets Under Management (AUM)
        * O importante é procurar ETFs com um tamanho de pelo menos 100 milhões de dólares
    * Quantos ativos tem esse ETF?
        * ETFs mais concentrados oscilam mais violentamente
        * ETFs mais diluídos oscilam menos
    * Custos do ETF
        * Qual a taxa de administração?
        * Tem algum outro no mercado que tenha a mesma estratégia e que seja mais barato?
    * Tracking Error / Tracking Difference
        * Qual a capacidade que o ETF tem de replicar o índice
        * Quanto menor for o tracking error, melhor é a capacidade desse ETF de replicar o índice
    * Liquidez
        * O volume diário de negociações mostra ao investidor o quanto é fácil ou difícil sair e entrar desse ETF
        * Um ETF "ok" precisa ter ao menos um milhão em volume diário negociado
        * Métrica: Bid/Ask Average Spread: deve ser no máximo em 0,15%
    * Data de início
        * Não tem problema investir pouco em ETFs recentes que tenham uma boa estratégia
        * O ideal é que o grosso da sua carteira esteja em ETFs antigos e com eficiência comprovada

Espero ter ajudado!