ETFs Internacionais

[Micheli C. Zequim]

Bom dia!

Estou começando a experimentar investimentos internacionais, faz aproximadamente um ano que terminei os módulos e nunca havia praticado esses investimentos, fui procurar o ETF IVV no BTG internacional, fiquei em dúvida como escolher. Dei uma pesquisada e obtive a seguinte resposta: 

Resumo das diferenças principais:

Localização e Moeda: IVV é negociado em USD nos EUA, IVVB11 em BRL no Brasil, IVVM em GBP na Europa (Reino Unido) e IVVD em EUR na Europa (Luxemburgo).

Tributação: A tributação sobre os dividendos varia conforme a localização do ETF, com o IVV sendo sujeito a retenção nos EUA e os outros ETFs podendo ter diferentes tratamentos fiscais conforme o país do investidor.

Acessibilidade: Para investidores brasileiros, o IVVB11 pode ser mais conveniente, já que é listado na B3. Já para investidores europeus, os ETFs IVVM e IVVD podem ser mais vantajosos.

Escolher entre eles depende de onde o investidor reside, sua moeda preferida de negociação e as implicações fiscais associadas a cada tipo de ETF.

Alguém poderia me dar algumas dicas por gentileza? 

obs: não encontrei IVVB11

[Eddy Paulini]

1 hora atrás, Micheli C. Zequim disse:

Bom dia!

Estou começando a experimentar investimentos internacionais, faz aproximadamente um ano que terminei os módulos e nunca havia praticado esses investimentos, fui procurar o ETF IVV no BTG internacional, fiquei em dúvida como escolher. Dei uma pesquisada e obtive a seguinte resposta: 

Resumo das diferenças principais:

Localização e Moeda: IVV é negociado em USD nos EUA, IVVB11 em BRL no Brasil, IVVM em GBP na Europa (Reino Unido) e IVVD em EUR na Europa (Luxemburgo).

Tributação: A tributação sobre os dividendos varia conforme a localização do ETF, com o IVV sendo sujeito a retenção nos EUA e os outros ETFs podendo ter diferentes tratamentos fiscais conforme o país do investidor.

Acessibilidade: Para investidores brasileiros, o IVVB11 pode ser mais conveniente, já que é listado na B3. Já para investidores europeus, os ETFs IVVM e IVVD podem ser mais vantajosos.

Escolher entre eles depende de onde o investidor reside, sua moeda preferida de negociação e as implicações fiscais associadas a cada tipo de ETF.

Alguém poderia me dar algumas dicas por gentileza? 

obs: não encontrei IVVB11

Boa tarde, @Micheli C. Zequim !

Vamos começar reforçando que o IVVB11 de fato não será visto na conta internacional pois este ativo é um ativo nacional negociado na bolsa brasileira (nossa famigerada B3 no caso).

A partir daqui inclusive podemos começar a destrinchar um pouco as diferenças entre IVV e IVVB11. No geral, depende da estratégia do investidor. A estratégia que vai definir o que será melhor. cada ativo tem seus ônus e bônus e também agregando ao que você já concluiu:

IVVB11: é uma forma de fazer uma parte do seu patrimônio em reais em teoria crescer juntos com o desempenho de empresas americanas em vista que este ativo segue o índice S&P 500. Mas não podemos deixar de negar que é um ativo sujeito às legislações brasileiras e que apesar de seguir um índice americano, seu patrimônio ainda segue em reais.

IVV: ao contrário do ativo anterior, aqui temos o investimento diretamente no exterior. Em outras palavras, dolarizamos nosso patrimônio que inclusive é um ponto considerado por alguns investidores como proteção cambial (investimento em uma moeda historicamente mais forte que o real) e até mesmo proteção contra o chamado risco soberano.

E por fim, até podemos dizer que ambos são uma forma de diversificação na carteira. Resta saber se essa diversificação fará mais sentido em reais ou em dólares.

Veja que vai de acordo com a estratégia e objetivo do investidor. Não tem certo ou errado.

[Micheli C. Zequim]

Muito obrigada Eddy, estou começando a entender após sua colaboração. Se compreendi corretamente, como meu objetivo é começar a dolarizar um poco minha carteira o IVVB11 não servirá, preciso optar por outro ETF no caso IVV, a primeira opção do print. Seria isso mesmo?

 

[Sergio Tanaka]

ele serve sim, por varios motivos.

1. se a pessoa nao tem dinheiro/conta la fora
2. vc ganha baseado em 2 fatores. 1 - cambio, diferenca entre real/dolar e 2 - valor das acoes das empresas americanas

ai vai da estrategia, da pra fazer um monte de cambalacho

se vc investir apenas no ivv e nunca trazer o dinheiro de volta, teoricamente vc nao ganha na desvalorizacao do real frente ao dolar

eu tenho ambos, o ivvb11 eu uso pra dar um boost na carteira aqui do brasil e la fora eu nao pretendo trazer a grana pra ca, entao invisto no IVV tb (no meu caso eh o VOO mas whatever) pra que um dia se eu precisar fazer um giro de carteira la fora, eu ja tenha uma grana separada la

edit: escrevi de um modo bem simples ta....eh versao de padaria tudo isso acima

Editado 7 de Janeiro por Sergio Tanaka

[Matheus Passos Silva]

16 horas atrás, Micheli C. Zequim disse:

Muito obrigada Eddy, estou começando a entender após sua colaboração. Se compreendi corretamente, como meu objetivo é começar a dolarizar um poco minha carteira o IVVB11 não servirá, preciso optar por outro ETF no caso IVV, a primeira opção do print. Seria isso mesmo?

 

Olá Micheli,

Acho que você precisa se fazer duas questões:

1. Qual seu objetivo ao investir no exterior?
2. Onde você pretende usufruir a sua renda?

Entendo que estas perguntas são importantes pelo seguinte.

Para o ponto 1, se o seu objetivo principal é dolarizar seus investimentos e obter renda em dólar, optar por um ETF como o IVV é mais alinhado. Investir no IVV permite que você diversifique sua carteira em ativos internacionais enquanto ganha com a valorização do dólar frente ao real e com o desempenho do índice S&P 500. Isso é especialmente relevante se você busca proteção cambial ou pretende construir um patrimônio em moeda forte, usado globalmente.

Para o ponto 2, se você pretende utilizar os rendimentos de forma contínua no Brasil, pode fazer mais sentido investir no IVVB11. Contudo, como o IVVB11 é precificado em reais, ele não oferece a mesma proteção contra flutuações cambiais ou riscos relacionados à moeda brasileira. Essa escolha pode ser válida caso você ainda esteja estruturando sua carteira ou tenha planos de curto prazo que priorizem conveniência e simplicidade no mercado nacional.

Além desses pontos, investir no exterior oferece outros benefícios importantes:

• Diversificação geográfica: Ao investir em mercados internacionais, você reduz a sua exposição ao risco do Brasil, já que não está dependendo apenas da economia e das políticas do país. Isso pode tornar sua carteira mais resiliente a crises e oscilações econômicas.
• Acesso a setores e empresas globais: Você ganha acesso a setores da economia e empresas que talvez não estejam listadas na bolsa brasileira, como as grandes empresas de tecnologia dos EUA ou empresas de outros países, ampliando as suas oportunidades de investimento e diversificando seu risco.
• Proteção contra a inflação: Historicamente, o dólar se mostrou uma moeda mais estável e que acompanha mais de perto a inflação do que o real. Investir em ativos dolarizados pode ajudar a proteger o seu poder de compra no longo prazo.

É importante ressaltar que o IVV é apenas um dos ETFs que você pode escolher para investir no exterior. Existem outros ETFs com o mesmo racional, que seguem o índice S&P 500 ou outros índices globais, que podem oferecer taxas de administração menores, o que significa que uma maior parcela da sua rentabilidade fica no seu bolso.. Você pode dar uma olhada no VOO ou SPY (dentre outros), ou aqueles que seguem índices regionais e globais, como o MSCI World. Recomendo que você pesquise e compare as diferentes opções disponíveis para encontrar aquela que melhor se adequa aos seus objetivos e tolerância ao risco.

Por fim, lembre-se também de considerar os custos associados ao investimento internacional, como taxas de corretagem, remessa de valores e eventuais implicações tributárias no Brasil e no exterior. Isso pode impactar sua decisão.

Espero ter ajudado!

[Eddy Paulini]

17 horas atrás, Micheli C. Zequim disse:

Muito obrigada Eddy, estou começando a entender após sua colaboração. Se compreendi corretamente, como meu objetivo é começar a dolarizar um poco minha carteira o IVVB11 não servirá, preciso optar por outro ETF no caso IVV, a primeira opção do print. Seria isso mesmo?

 

Bom dia, @Micheli C. Zequim !

Sim, seria isso mesmo. Apenas para firmar aqui o entendimento,

Veja que o IVVB11 é investido em reais. Por mais que ele replique o desempenho de um índice americano, o que estará oscilando na prática para você é um montante em reais. Logo, não estamos dolarizando o nosso patrimônio.

Já o IVV é investir diretamente em dólares. Logo, as oscilações serão dadas em cima da moeda estrangeira. Aqui o patrimônio estará diretamente em dólares e vai crescer no longo prazo em dólares também.

 

Se tiver mais dúvidas, manda aí pra gente  =)