Entendendo Investimento em CDB Pós-Fixado

[Daniel Felipe Portolese]

Olá pessoal.

Quando você escolhe fazer investimento em um CDB pós-fixado 100% do CDI, com prazo de resgate de 2 anos, o valor pago no vencimento será o valor percentual do CDI do dia do resgate, ou a cada aniversário do investimento o valor do percentual do CDI do dia do aniversário é somado ao aporte inicial?

Obs.: Desconsideremos o imposto de renda para facilitar o entendimento do proceso.

Exemplo 1:

Valor do CDI no dia da contratação: 13,65%

Valor do CDI no primeiro aniversário: 10%

Valor do CDI no dia do resgate: 5%

Prazo de Resgate: 2 anos

Se  investirmos R$1000,00 hoje com o CDI a 13,65% e deixarmos este dinheiro rendendo até a data de vencimento, o valor resgatado será:

Primeiro Aniversário: R$1000,00 + 5% = R$1050,00

Dia do resgate: R$1050,00 + 5% = R$1102,50

ou

Exemplo 2:

Valor do CDI no dia da contratação: 13,65%

Valor do CDI no primeiro aniversário: 10%

Valor do CDI no dia do resgate: 5%

Prazo de Resgate: 2 anos

Se  investirmos R$1000,00 hoje com o CDI a 13,65% e deixarmos este dinheiro rendendo até a data de vencimento, o valor resgatado será:

Primeiro Aniversário: R$1000,00 + 10% = R$1100,00

Dia do resgate: R$1100,00 + 5% = R$1155,00

 

Minha dúvida maior é sobre a variação do valor do CDI ao longo dos anos do investimento e se a cada aniversário do investimento, o valor é somado ao valor investido com o CDI do dia.

Não sei se consegui explicar minha dúvida!

Abraços,

Daniel

[Adriano Umemura]

Boa noite @Daniel Felipe Portolese. Não sei se entendi corretamente sua duvida, mas por se tratar de juros compostos o valor é acrescido a cada aniversario baseado na rentabilidade do periodo. No periodo seguinte a rentabilidade é sobre o valor reajustado. E ai q a magica dos juros compostos acontece, criando a bola de neve. Espero ter ajudado

[William Redig]

Oi @Daniel Felipe Portolese,

Qualquer investimento com base em % do CDI tem seu valor atualizado a cada dia útil, com base na taxa do CDI do dia.  A taxa do CDI anual é transformada em taxa diária usando a fórmula abaixo (tirei da minha planilha de Excel) e o valor é capitalizado diariamente.  Considera-se que o ano tem 252 dias úteis.

 Taxa CDI diária =((1+(1*Taxa CDI Mensal))^(1/252)-1)

Usando de 13,65% como exemplo:

=((1+(1*0,1365))^(1/252)-1) =  0,000507880 ao dia.  Esse valor 0,000xxx é um multiplicador que aplicado ao valor atualizado no dia anterior, chega ao valor do rendimento diário.  No seu exemplo, começando com R$1000,00:

dia 1: 1000,00 x 0,000507880 = 0,507880

dia 2: 1000,507880 x 0,000507880 = 0,508137942

dia 3: 1001,016017942 x 0,00050788 = 0,516007

dia 4: 1001,53202494 x ..... e assim por diante a cada dia útil.

Espero ter conseguido me explicar com clareza.

Abraço!

 

 

[Flavio Prado]

On 12/04/2023 at 23:13, Daniel Felipe Portolese disse:

Olá pessoal.

Quando você escolhe fazer investimento em um CDB pós-fixado 100% do CDI, com prazo de resgate de 2 anos, o valor pago no vencimento será o valor percentual do CDI do dia do resgate, ou a cada aniversário do investimento o valor do percentual do CDI do dia do aniversário é somado ao aporte inicial?

Obs.: Desconsideremos o imposto de renda para facilitar o entendimento do proceso.

Exemplo 1:

Valor do CDI no dia da contratação: 13,65%

Valor do CDI no primeiro aniversário: 10%

Valor do CDI no dia do resgate: 5%

Prazo de Resgate: 2 anos

Se  investirmos R$1000,00 hoje com o CDI a 13,65% e deixarmos este dinheiro rendendo até a data de vencimento, o valor resgatado será:

Primeiro Aniversário: R$1000,00 + 5% = R$1050,00

Dia do resgate: R$1050,00 + 5% = R$1102,50

ou

Exemplo 2:

Valor do CDI no dia da contratação: 13,65%

Valor do CDI no primeiro aniversário: 10%

Valor do CDI no dia do resgate: 5%

Prazo de Resgate: 2 anos

Se  investirmos R$1000,00 hoje com o CDI a 13,65% e deixarmos este dinheiro rendendo até a data de vencimento, o valor resgatado será:

Primeiro Aniversário: R$1000,00 + 10% = R$1100,00

Dia do resgate: R$1100,00 + 5% = R$1155,00

 

Minha dúvida maior é sobre a variação do valor do CDI ao longo dos anos do investimento e se a cada aniversário do investimento, o valor é somado ao valor investido com o CDI do dia.

Não sei se consegui explicar minha dúvida!

Abraços,

Daniel

@Daniel Felipe Portolese complementando a resposta do @William Redig, essa dinâmica de rentabilidade é válida para os demais títulos pós-fixados por outros índices, como IPCA, IGPM etc.

Por exemplo, no caso do IPCA, ele é divulgado mensalmente e o índice mensal é convertido para o percentual diário como indicado pelo William. E quando o IPCA mensal é negativo a sua correção será negativa também naquele mês, mas como dificilmente teremos meses seguidos de deflação (IPCA negativo), ao longo do prazo do título a rentabilidade será positiva, afinal estamos no Brasil e não no Japão kkkkk

Espero ter ajudado.

[William Redig]

On 13/04/2023 at 01:22, William Redig disse:

Oi @Daniel Felipe Portolese,

Qualquer investimento com base em % do CDI tem seu valor atualizado a cada dia útil, com base na taxa do CDI do dia.  A taxa do CDI anual é transformada em taxa diária usando a fórmula abaixo (tirei da minha planilha de Excel) e o valor é capitalizado diariamente.  Considera-se que o ano tem 252 dias úteis.

 Taxa CDI diária =((1+(1*Taxa CDI Mensal))^(1/252)-1)

Usando de 13,65% como exemplo:

=((1+(1*0,1365))^(1/252)-1) =  0,000507880 ao dia.  Esse valor 0,000xxx é um multiplicador que aplicado ao valor atualizado no dia anterior, chega ao valor do rendimento diário.  No seu exemplo, começando com R$1000,00:

dia 1: 1000,00 x 0,000507880 = 0,507880

dia 2: 1000,507880 x 0,000507880 = 0,508137942

dia 3: 1001,016017942 x 0,00050788 = 0,516007

dia 4: 1001,53202494 x ..... e assim por diante a cada dia útil.

Espero ter conseguido me explicar com clareza.

Abraço!

 

 

Complementando o post acima, na fórmula, o número de dias pode ser inserido na fórmula no lugar do 1 da parte 1/252.  Assim, para 22 dias úteis, por exemplo, a fórmula calcula direto, ficando: ((1+(1*0,1365))^(22/252)-1)