Módulo 4 Aula 15 - ETFs

[Bruna Araujo]

Boa noite, pessoal!

Acabei de ter a aula sobre índices e ETFs (Módulo 4 aula 15). Fiquei com dúvida sobre como se ganha dinheiro com os eles, se não tem dividendos, seria somente com a compra e venda?

 

 

[Ricardo O]

On 20/08/2023 at 19:19, Bruna Araujo disse:

Boa noite, pessoal!

Acabei de ter a aula sobre índices e ETFs (Módulo 4 aula 15). Fiquei com dúvida sobre como se ganha dinheiro com os eles, se não tem dividendos, seria somente com a compra e venda?

 

 

As empresas que não pagam dividendos, usam o lucro para investir no próprio crescimento, uma hora vão começar a pagar dividendos, os sócios uma hora vão querer ver o dinheiro, só não tem pressa em receber 1x agora se podem receber 10x em alguns anos.

 

Um exemplo clássico é a Apple (AAPL34). A companhia só passou a pagar dividendos em agosto de 2012, após 17 anos sem distribuir nada aos acionistas, por conta de um grande acúmulo de caixa no balanço e pressões dos investidores, diante de um possível aumento na tributação nos Estados Unidos.

Porém, ao mesmo tempo em que passou a pagar dividendos regularmente para agradar os investidores, a Apple também reduziu o volume de investimentos em relação a depreciação – e a valorização de suas ações se tornou mais modesta.

 

No Brasil, as oito empresas com “dividendo zero” nos últimos cinco anos têm perfis variados. Algumas, como Prio (PRIO3), beneficiaram os acionistas com a valorização das ações – que chegou a quase 2.000% no período no caso da petroleira.

Outras, usaram os lucros para investir na própria operação. Isso se verifica por meio do indicador de Capex (investimento) sobre depreciação. Quando o indicador é igual a 100%, há um equilíbrio entre os investimentos e a depreciação. Abaixo de 100% pode ser um sinal de que a depreciação está alta, enquanto acima de 100% indica que a companhia tem expectativas de crescimento ou está em fase de ampliar a produção.

[Eddy Paulini]

5 minutes ago, Bruna Araujo disse:

Boa noite, pessoal!

Acabei de ter a aula sobre índices e ETFs (Módulo 4 aula 15). Fiquei com dúvida sobre como se ganha dinheiro com os eles, se não tem dividendos, seria somente com a compra e venda?

 

 

Boa noite, Bruna!

 

Não seria com a venda mas sim com o buy and holding (compra e leva no longo prazo).

Escolhendo bons ETFs a tendência é que seu valor aumente no longo prazo o que faz com que você aumente seu patrimônio assim como feito com a compra de ações as quais você estuda e aporta.

A diferença no ETF está na diversificação que a mesma possui tendo dentro dela uma carteira de ativos.

 

[Adriano Umemura]

11 minutes ago, Bruna Araujo disse:

Boa noite, pessoal!

Acabei de ter a aula sobre índices e ETFs (Módulo 4 aula 15). Fiquei com dúvida sobre como se ganha dinheiro com os eles, se não tem dividendos, seria somente com a compra e venda?

 

 

Boa noite @Bruna Araujo. Na verdade os ETFs citados no modulo 4 reinvestem automaticamente os dividendos rebalanceando as posições do fundo, o que não seria um problema caso voce ainda não esteja na fase de usufruir dos rendimentos. Com este procedimento o etf cria o mesmo efeito da bola de neve dos juros compostos, aumentando o valor investido nas cotas.

[Tiago Roberto Novello]

Olá Bruna!

Com a estratégia de reinvestir a maior parte dos lucros, os ETFs tendem a ter um crescimento e, consequentemente, aumentar a valor das cotas, isso no longo prazo é muito interessante. Esse é um dos fatores que faz com que ETFs nos EUA sejam tão populares, inclusive muitos investidores ficam somente com ETFs, não fazem stock picking.

Por exemplo, o IVV tem US$345bi sobre gestão e com um Yield de apenas 1,49%, mas, veja o retorno anualizado do fundo nos últimos 10 anos. Esse "sucesso" dos ETFs americanos dificulta bastante a vida de quem faz stock picking, pois, pra bater uma performance dessa não é tão simples. O QQQ que é outro ETF bem conhecido, tem um Yield de 0,59% e uma valorização nos últimos 10 anos ainda maior do que o IVV.