Meu questionário baseado nas perguntas do Philip Fisher sobre a Mahle Metal Leve - LEVE3

[Junior Cavichion Hoffmann]

Olá turma, beleza?

Terminei meu primeiro questionário. Ainda não possuo a Mahle na carteira.

O que vocês acham? Teriam algo a mais para acrescentar?

1. A empresa possui produtos e serviços com potencial de mercado suficiente para viabilizar um aumento considerável nas vendas por diversos anos? 

Sim, por mais que a tendência seja carros elétricos, e mesmo que ela esteja investindo em pesquisas nesse setor, está longe da realidade do brasileiro médio ter um carro elétrico. A empresa está esperando a demanda por carros elétricos no Brasil aumentar, mas já possui “engatilhadas” algumas coisas. Ela possui um motor para veículos leves (motos, por exemplo), e mais alguns produtos como carregadores, unidades de controle eletrônico e gerenciadores térmicos. Agora olhando para um lado "mais atual", ainda dependemos muito de motores a combustão, sendo assim a demanda por seus produtos continua e irá continuar por muito tempo.

 

2. A administração está determinada a continuar a desenvolver produtos ou processos que aumentariam ainda mais o potencial do total de vendas caso o potencial de crescimento das linhas de produção mais atraentes no momento já tenha sido explorado exaustivamente?

Sim, pois como comentado anteriormente, existe a tendência dos carros elétricos. Por mais que demore a chegar no Brasil, consequentemente chegará e a empresa está desenvolvendo produtos novos relacionados à mobilidade elétrica.

 

3. Quais são os efetivos esforços da empresa em pesquisa e desenvolvimento em relação ao seu porte? 

Em média, nos últimos 5 anos, a empresa investiu em P&D 25,87%. Nos anos de 2021 e 2022, foram respectivamente 9,08% e 7,82%, pois seu lucro líquido aumentou significativamente. Olhando por esse ângulo, a empresa despende um bom esforço para desenvolvimento de novos produtos.

 

4. A empresa tem uma organização em vendas acima da média? 

A empresa possui todas as reclamações sanadas no Reclame Aqui, porém não há dados se as pessoas voltariam a fazer negócios com a empresa.

 

5. A empresa possui uma margem de lucro considerável? 

Sim. A Margem Líquida vem subindo nos últimos 10 anos, porém teve uma queda significativa nos anos de 2016 e 2020. 

 

6. O que a empresa faz para manter ou melhorar sua margem de lucro? 

Segundo o RI da companhia: "Em nosso setor, é comum que os contratos prevejam reduções graduais dos preços dos produtos ao longo dos anos. Por tal motivo, pretendemos continuar modernizando continuamente nossos processos produtivos buscando constantemente reduzir nossos custos e aumentar nossa produtividade de maneira a manter e, eventualmente, aumentar nossas margens. Face à tendência do aumento dos gastos com pessoal pretendemos intensificar a implementação de processos automatizados de produção, sempre e quando isso for economicamente justificável. [...]Em um esforço para conseguir reduções adicionais de custos e contribuir para a preservação do meio-ambiente pretendemos continuar a implementar programas corporativos contínuos de redução de custos com energia elétrica, água e gerenciamento de resíduos gerados nos processos produtivos."

 

7. A empresa possui boas relações trabalhistas com seu quadro pessoal?  

A empresa possui 6.826 processos encontrados no JusBrasil, porém estão bloqueados para analisar sobre o que são. Foi eleita pela GPTW Brasil como uma das 100 Melhores Empresas para Trabalhar no Estado de SP. 

 

8. A empresa tem boas relações com seus executivos?

5 conselheiros de administração ingressaram em 01/06/2022. O diretor ingressou em 07/05/2021 e o presidente em 01/06/2017.

           

10. A empresa tem uma boa análise de gastos e controle de custos?

Sem notícias relevantes de correção de DRE.

 

12. A empresa possui uma estratégia de curto ou longo prazo em relação aos lucros e resultados? 

Sim. Para o curto prazo, principalmente no Brasil, seguindo nossa demanda, ela ainda foca no mercado de peças automotivas para motores movidos a combustão, porém ela está de olho no futuro dos carros elétricos. 

 

13. No futuro é provável que o crescimento da empresa necessitará da emissão de mais ações para financiar seu negócio, de maneira que o grande número de ações irá anular o benefício dos acionistas que se anteciparam a esse crescimento? 

A princípio a empresa tem em sua disponibilidade um grande caixa, acredito que no curto prazo não possua a necessidade de emissão de novas ações. Realizando uma breve pesquisa na internet, não foram encontradas notícias sobre follow-ons.

 

14. A empresa fala abertamente a seus acionistas, mas se "fecha" em relações conturbadas e decepções?

A empresa não se "fecha". Por meio de fatos relevantes, ela falou com os acionistas sobre o processo do CADE.

 

 

As perguntas que faltaram eu não encontrei uma resposta para elas.

[Flavio Prado]

5 horas atrás, Junior Cavichion Hoffmann disse:

Olá turma, beleza?

Terminei meu primeiro questionário. Ainda não possuo a Mahle na carteira.

O que vocês acham? Teriam algo a mais para acrescentar?

1. A empresa possui produtos e serviços com potencial de mercado suficiente para viabilizar um aumento considerável nas vendas por diversos anos? 

Sim, por mais que a tendência seja carros elétricos, e mesmo que ela esteja investindo em pesquisas nesse setor, está longe da realidade do brasileiro médio ter um carro elétrico. A empresa está esperando a demanda por carros elétricos no Brasil aumentar, mas já possui “engatilhadas” algumas coisas. Ela possui um motor para veículos leves (motos, por exemplo), e mais alguns produtos como carregadores, unidades de controle eletrônico e gerenciadores térmicos. Agora olhando para um lado "mais atual", ainda dependemos muito de motores a combustão, sendo assim a demanda por seus produtos continua e irá continuar por muito tempo.

 

2. A administração está determinada a continuar a desenvolver produtos ou processos que aumentariam ainda mais o potencial do total de vendas caso o potencial de crescimento das linhas de produção mais atraentes no momento já tenha sido explorado exaustivamente?

Sim, pois como comentado anteriormente, existe a tendência dos carros elétricos. Por mais que demore a chegar no Brasil, consequentemente chegará e a empresa está desenvolvendo produtos novos relacionados à mobilidade elétrica.

 

3. Quais são os efetivos esforços da empresa em pesquisa e desenvolvimento em relação ao seu porte? 

Em média, nos últimos 5 anos, a empresa investiu em P&D 25,87%. Nos anos de 2021 e 2022, foram respectivamente 9,08% e 7,82%, pois seu lucro líquido aumentou significativamente. Olhando por esse ângulo, a empresa despende um bom esforço para desenvolvimento de novos produtos.

 

4. A empresa tem uma organização em vendas acima da média? 

A empresa possui todas as reclamações sanadas no Reclame Aqui, porém não há dados se as pessoas voltariam a fazer negócios com a empresa.

 

5. A empresa possui uma margem de lucro considerável? 

Sim. A Margem Líquida vem subindo nos últimos 10 anos, porém teve uma queda significativa nos anos de 2016 e 2020. 

 

6. O que a empresa faz para manter ou melhorar sua margem de lucro? 

Segundo o RI da companhia: "Em nosso setor, é comum que os contratos prevejam reduções graduais dos preços dos produtos ao longo dos anos. Por tal motivo, pretendemos continuar modernizando continuamente nossos processos produtivos buscando constantemente reduzir nossos custos e aumentar nossa produtividade de maneira a manter e, eventualmente, aumentar nossas margens. Face à tendência do aumento dos gastos com pessoal pretendemos intensificar a implementação de processos automatizados de produção, sempre e quando isso for economicamente justificável. [...]Em um esforço para conseguir reduções adicionais de custos e contribuir para a preservação do meio-ambiente pretendemos continuar a implementar programas corporativos contínuos de redução de custos com energia elétrica, água e gerenciamento de resíduos gerados nos processos produtivos."

 

7. A empresa possui boas relações trabalhistas com seu quadro pessoal?  

A empresa possui 6.826 processos encontrados no JusBrasil, porém estão bloqueados para analisar sobre o que são. Foi eleita pela GPTW Brasil como uma das 100 Melhores Empresas para Trabalhar no Estado de SP. 

 

8. A empresa tem boas relações com seus executivos?

5 conselheiros de administração ingressaram em 01/06/2022. O diretor ingressou em 07/05/2021 e o presidente em 01/06/2017.

           

10. A empresa tem uma boa análise de gastos e controle de custos?

Sem notícias relevantes de correção de DRE.

 

12. A empresa possui uma estratégia de curto ou longo prazo em relação aos lucros e resultados? 

Sim. Para o curto prazo, principalmente no Brasil, seguindo nossa demanda, ela ainda foca no mercado de peças automotivas para motores movidos a combustão, porém ela está de olho no futuro dos carros elétricos. 

 

13. No futuro é provável que o crescimento da empresa necessitará da emissão de mais ações para financiar seu negócio, de maneira que o grande número de ações irá anular o benefício dos acionistas que se anteciparam a esse crescimento? 

A princípio a empresa tem em sua disponibilidade um grande caixa, acredito que no curto prazo não possua a necessidade de emissão de novas ações. Realizando uma breve pesquisa na internet, não foram encontradas notícias sobre follow-ons.

 

14. A empresa fala abertamente a seus acionistas, mas se "fecha" em relações conturbadas e decepções?

A empresa não se "fecha". Por meio de fatos relevantes, ela falou com os acionistas sobre o processo do CADE.

 

 

As perguntas que faltaram eu não encontrei uma resposta para elas.

@Junior Cavichion Hoffmann não sou sócio desta empresa e também não cheguei a analisá-la. Dei uma olhada rápida no Investidor10. Ela parece ter bons números. Tem um valor de mercado de pouco mais de R$6Bi então é uma Small Cap. Se você avaliar que seja uma boa empresa para ser sócio, leve em consideração isto para os seu seus aportes.

Com relação a sua análise, parabéns.

[Elder Farias]

Ótima análise, parabéns! Eu tenho na carteira e não me arrependo; A empresa tem bons números. Na minha visão a questão dos carros elétricos nem levo muito em consideração. Acredito que levara anos e anos para uma tomada significativa dos carros elétricos em comparação aos carros a combustão, dando bastante tempo a empresa para se preparar a esse tipo de mercado. 

[Fabrício Fredo Naciuk]

On 05/10/2023 at 06:54, Junior Cavichion Hoffmann disse:

Olá turma, beleza?

Terminei meu primeiro questionário. Ainda não possuo a Mahle na carteira.

O que vocês acham? Teriam algo a mais para acrescentar?

1. A empresa possui produtos e serviços com potencial de mercado suficiente para viabilizar um aumento considerável nas vendas por diversos anos? 

Sim, por mais que a tendência seja carros elétricos, e mesmo que ela esteja investindo em pesquisas nesse setor, está longe da realidade do brasileiro médio ter um carro elétrico. A empresa está esperando a demanda por carros elétricos no Brasil aumentar, mas já possui “engatilhadas” algumas coisas. Ela possui um motor para veículos leves (motos, por exemplo), e mais alguns produtos como carregadores, unidades de controle eletrônico e gerenciadores térmicos. Agora olhando para um lado "mais atual", ainda dependemos muito de motores a combustão, sendo assim a demanda por seus produtos continua e irá continuar por muito tempo.

 

2. A administração está determinada a continuar a desenvolver produtos ou processos que aumentariam ainda mais o potencial do total de vendas caso o potencial de crescimento das linhas de produção mais atraentes no momento já tenha sido explorado exaustivamente?

Sim, pois como comentado anteriormente, existe a tendência dos carros elétricos. Por mais que demore a chegar no Brasil, consequentemente chegará e a empresa está desenvolvendo produtos novos relacionados à mobilidade elétrica.

 

3. Quais são os efetivos esforços da empresa em pesquisa e desenvolvimento em relação ao seu porte? 

Em média, nos últimos 5 anos, a empresa investiu em P&D 25,87%. Nos anos de 2021 e 2022, foram respectivamente 9,08% e 7,82%, pois seu lucro líquido aumentou significativamente. Olhando por esse ângulo, a empresa despende um bom esforço para desenvolvimento de novos produtos.

 

4. A empresa tem uma organização em vendas acima da média? 

A empresa possui todas as reclamações sanadas no Reclame Aqui, porém não há dados se as pessoas voltariam a fazer negócios com a empresa.

 

5. A empresa possui uma margem de lucro considerável? 

Sim. A Margem Líquida vem subindo nos últimos 10 anos, porém teve uma queda significativa nos anos de 2016 e 2020. 

 

6. O que a empresa faz para manter ou melhorar sua margem de lucro? 

Segundo o RI da companhia: "Em nosso setor, é comum que os contratos prevejam reduções graduais dos preços dos produtos ao longo dos anos. Por tal motivo, pretendemos continuar modernizando continuamente nossos processos produtivos buscando constantemente reduzir nossos custos e aumentar nossa produtividade de maneira a manter e, eventualmente, aumentar nossas margens. Face à tendência do aumento dos gastos com pessoal pretendemos intensificar a implementação de processos automatizados de produção, sempre e quando isso for economicamente justificável. [...]Em um esforço para conseguir reduções adicionais de custos e contribuir para a preservação do meio-ambiente pretendemos continuar a implementar programas corporativos contínuos de redução de custos com energia elétrica, água e gerenciamento de resíduos gerados nos processos produtivos."

 

7. A empresa possui boas relações trabalhistas com seu quadro pessoal?  

A empresa possui 6.826 processos encontrados no JusBrasil, porém estão bloqueados para analisar sobre o que são. Foi eleita pela GPTW Brasil como uma das 100 Melhores Empresas para Trabalhar no Estado de SP. 

 

8. A empresa tem boas relações com seus executivos?

5 conselheiros de administração ingressaram em 01/06/2022. O diretor ingressou em 07/05/2021 e o presidente em 01/06/2017.

           

10.

 

 

 

12. A empresa possui uma estratégia de curto ou longo prazo em relação aos lucros e resultados? 

Sim. Para o curto prazo, principalmente no Brasil, seguindo nossa demanda, ela ainda foca no mercado de peças automotivas para motores movidos a combustão, porém ela está de olho no futuro dos carros elétricos. 

 

13. No futuro é provável que o crescimento da empresa necessitará da emissão de mais ações para financiar seu negócio, de maneira que o grande número de ações irá anular o benefício dos acionistas que se anteciparam a esse crescimento? 

A princípio a empresa tem em sua disponibilidade um grande caixa, acredito que no curto prazo não possua a necessidade de emissão de novas ações. Realizando uma breve pesquisa na internet, não foram encontradas notícias sobre follow-ons.

 

14. A empresa fala abertamente a seus acionistas, mas se "fecha" em relações conturbadas e decepções?

A empresa não se "fecha". Por meio de fatos relevantes, ela falou com os acionistas sobre o processo do CADE.

 

 

As perguntas que faltaram eu não encontrei uma resposta para elas.

@Junior Cavichion Hoffmann parabéns!! Belo trabalho. Esse questionário é trabalhoso de ser respondido. rsrsrsr

Como fizeste para responder a questão 10 sobre o DRE? Eu fui nos relatórios estruturados da B3 e apenas vi se a DFP era versão 1, 2 ou 3, mas até ai as alterações não necessariamente estejam de fato na DRE. 

Na questão 7 também achei interessante utilizar o Glassdoor.

Editado 11 de Outuro de 2023 por Fabrício Fredo Naciuk

[Junior Cavichion Hoffmann]

20 horas atrás, Fabrício Fredo Naciuk disse:

parabéns!! Belo trabalho

Obrigado.

20 horas atrás, Fabrício Fredo Naciuk disse:

Como fizeste para responder a questão 10 sobre o DRE?

Garimpei no Google. Acredito que se tivesse alguma notícia sobre isso algum site teria comentado sobre. 

20 horas atrás, Fabrício Fredo Naciuk disse:

apenas vi se a DFP era versão 1, 2 ou 3, mas até ai as alterações não necessariamente estejam de fato na DRE. 

Vou me atentar a isso e mesclar com a pesquisa no Google, talvez seja mais relevante para encontrar algo.

20 horas atrás, Fabrício Fredo Naciuk disse:

Na questão 7 também achei interessante utilizar o Glassdoor.

Não me atentei a isso, vou dar uma olhada lá tbm. Obrigado 😀

[Fabrício Fredo Naciuk]

On 12/10/2023 at 06:37, Junior Cavichion Hoffmann disse:

Obrigado.

Garimpei no Google. Acredito que se tivesse alguma notícia sobre isso algum site teria comentado sobre. 

Vou me atentar a isso e mesclar com a pesquisa no Google, talvez seja mais relevante para encontrar algo.

Olá @Junior Cavichion Hoffmann!!
Quais foram as palavras chaves que colocaste no google para faze esta pesquisa??
Questionariozinho chato pra caramba.rsrsrsrsrsrs. Mas verdade seja dita, a cada palavra que se consegue responder, é uma segurança a mais para fazer, ou manter, o investimento. 

[Glaucia Caputo]

Excelente questionário, tenho estudado bastante sobre ela.. além de trabalhar com transporte e ser consumidora ativa de parte dos produtos. Acha que ainda é um bom momento pra comprar?

[Adriano Umemura]

9 horas atrás, Glaucia Caputo disse:

Excelente questionário, tenho estudado bastante sobre ela.. além de trabalhar com transporte e ser consumidora ativa de parte dos produtos. Acha que ainda é um bom momento pra comprar?

Boa tarde @Glaucia Caputo. Na nossa estrategia o que dita os aportes é o diagrama do cerrado. Se voce adicionou o ativo e deu as notas baseado no seu criterio de risco, o diagrama ira indicar o aporte levando em consideração o percentual destinado para a classe de ativos, sua nota e a cotação em que ele se encontra. Desta forma eliminamos a subjetividade de tentar determinar um momento bom para se comprar.

[Karoly Hunkar]

2 minutes ago, Adriano Umemura disse:

Boa tarde @Glaucia Caputo. Na nossa estrategia o que dita os aportes é o diagrama do cerrado. Se voce adicionou o ativo e deu as notas baseado no seu criterio de risco, o diagrama ira indicar o aporte levando em consideração o percentual destinado para a classe de ativos, sua nota e a cotação em que ele se encontra. Desta forma eliminamos a subjetividade de tentar determinar um momento bom para se comprar.

Agora vc brilhou ✨

[Marcos Beletato]

@Junior Cavichion Hoffmann obrigado por compartilhar as informações que você conseguiu coletar, foi de uma ajuda enorme! 👏