Adriano Umemura

Bom dia @Enio Junior. Sim, na AUVP investimentos tem alguns CDBs de liquidez diaria. Contudo, o objetivo seria a reserva de emergencia? Se sim, o ideal é deixar em CDB de lquidez diaria de alguma instituição como Itau, BRadesco ou BB. Lembrando que outra parte deve estar acessivel em conta corrente ou na poupança.

@Maristella Bogdanovicz, são quantos imoveis, quais os valores deles e quanto voce recebe de aluguel referente a cada um deles?

Boa noite @Maristella Bogdanovicz. Alem dos imoveis voce teria algum valor em patrimonio liquido? E quanto voce conseguiria aportar por mes?

Eu lembro quando o primeiro video do @Raul Sena apareceu no meu feed e eu pensei: "Quem é esse cara?" Quando me dei conta estava consumindo todos os videos do canal. Cada informação nova preenchia uma lacuna, abria a cabeça para novas possibilidades... até que veio o curso A Unica Verdade Possivel, turma 19, a melhor de todas não é @Raí Nunes? Fechou com chave de ouro, ou diria, iniciou com chave de ouro um periodo de investimentos com tranquilidade, segurança, conhecimento e acima de tudo liberdade. E assim como o Raul, eu tenho a "superstição" de que determinadas coisas na vida não acontecem por acaso. Quando algumas portas parecem se fechar te deixando perdido, outras se abrem mostrando caminhos que voce nem imaginava que poderiam existir. Gratidão ao @Mauricio Imparato que junto com o Raul me deram a oportunidade de fazer parte dessa familia que é a Supernova. Ao @Flavio Pradoe ao @Matheus Malheiros Pinto que com toda gentileza, paciencia e conhecimento me auxiliam nos momentos de dificuldade, a todos os brilhantes profissionais da Supernova que fazem toda essa magica acontecer, e acima de tudo a todos os alunos, membros da comunidade que confiam em nosso trabalho, compartilham duvidas e conhecimentos e fazem disto tudo, essa jóia rara que é a AUVP. Isto tudo é muito mais que um curso de investimentos. São lições a serem levadas para a vida e compartilhadas. Quantas milhares de vidas não foram mudadas nestes anos? E respondendo a minha primeira pergunta la em cima. Raul Sena é o cara que eu quero seguir. Porque ele é FODA

Boa tarde @André Felipe De Oliveira Fernandes. Voce pode aportar via corretora ou pelo site do tesouro direto. Se for pelo site, ele ira pedir para voce indicar em qual corretora voce gostaria de realizar a compra, caso tenho o cadastro em mais de uma.

Boa tarde @Glaucia Toraci Gois. Avaliando somente o titulo, se voce resgatar hoje estara recebendo uma rentabilidade menor do que a que foi contratada. Ou seja, sua rentabilidade hoje é de 5,65% e voce contratou a rentabilidade de 7,43% no primeiro titulo comprado Vamos simular então se o resgate antecipado pode gerar um ganho de oportunidade, ja que na marcação a mercado voce estara tendo prejuizo. Se voce levar este titulo ate o vencimento, voce tera um valor bruto de aproximadamente R$ 45.327,17. Descontando o IR R$43.027,85. Se voce resgatar hoje, tera o valor de R$35271,81. Se voce aplicar em um outro titulo prefixado como o de 2029 com taxa de 10,92%, voce teria na data de 01.01.26 o valor bruto de R$ 44.953,58, ou seja, um valor ainda inferior ao que voce conseguiria se levasse o titulo ate o vencimento. Voce teria um retorno superior se voce aportasse em um investimento com taxa superior a 12%aa, mantida ate a data de 01.01.26.

Sim. O que voce recebe é um adiantamento da rentabilidade, podendo gerar uma rentabilidade anualizada superior a contratada. Mas a rentabilidade acumulada final não sera superada. Por isso que marcação a mercado tem relação com o custo de oportunidade. Voce resgatando antecipadamente teria a oportunidade de aportar em outro investimento que te trara mais retorno do que se deixasse ate o vencimento do titulo?

Boa tarde @Bruno Prado. A diferença entre escolher um CDB de liquidez diaria e o tesouro selic, esta no risco. O tesouro hoje é considerado o investimento de renda fixa mais seguro. Devido a esse risco maior dos titulos bancarios, geralmente ele oferecem uma rentabilidade maior. Avalie o emissor baseado no que foi ensinado no modulo 3 de renda fixa, para decidir se vale a pena a taxa oferecida ou não. Indice de Basileia, indice de imobilização e lucro são bons indicadores. VOce pode consultar no banco data https://bancodata.com.br/ Caso queira segurança e tranquilidade, o tesouro selic seria a melhor opção.

Bom dia @Cleidimar Steinke. Parece ser um CDB com aplicação e resgate automatico. Ou seja, o dinheiro que fica parado na conta automaticamente é aplicado neste CDB e a medida que voce faz alguma operação de debito na conta ele resgata automaticamemte tambem. A rentabilidade que voce recebe depende do tempo que o dinheiro ficar parado na conta, baseado na tabela que voce colocou. Ou seja, se ficar ate 1 mes sem movimentar ele rende 2% do CDI. Ate 2 meses 10%. A rentabilidade é baixa, mas como se trata de um dinheiro que ficaria parado na conta, qualquer valor a receber seria lucro. Contudo, o ideal seria voce se informar diretamente com sua instituição financeira para confirmar e obter as informações de forma detalhada.

Bom dia. Voce pode entrar em contato com a consultoria da AUVP que eles explicam como funciona o processo https://auvp.com.br/uvp-consultoria/

Depende do indexador a qual esta atrelado os CRIs. Um fii de papel que possui um percentual maior de CRIs indexados ao CDI ou a Selic sofre mais do que aqueles que possuem um percentual maior de indexados ao IPCA Quanto menos tempo faltar para sua "aposentadoria" , mais seguro seria ter um percentual maior em tijolo para tentar garantir uma estabilidade maior. Mas é uma questão de estrategia.

Oi @Adriana Zakzuk, boa noite. O valor para resgate antecipado nunca sera igual ou superara o valor a ser resgatado no final. Porque se isso acontecesse o valor da rentabilidade teria que ser zero ou negativa. A marcação a mercado antecipa os juros, mas não ultrapassa a rentabilidade final. Outra coisa a ser considerada. Devemos lembrar que a marcação a mercado é uma atualização diaria do preço do titulo. Para facilitar o entendimento, dizemos que a variação da taxa de juros afeta o valor da marcação. Contudo ela é um dos componentes na precificação dos preços. A lógica para a precificação desses títulos é a seguinte: diariamente os investidores negociam títulos públicos e privados. Essas pessoas podem acreditar na alta ou na queda desses títulos e isso é refletido nos preços praticados. Logo, de acordo com a variação de oferta e demanda desses títulos, e o comportamento do mercado primário e secundário, é formado os preços dos títulos. De acordo com as negociações do mercado, os títulos se valorizam ou desvalorizam pois são marcados por expectativas. Além disso, a frequência da marcação varia de acordo com a liquidez do ativo. Sendo que, os títulos com maior liquidez são marcados rapidamente tendo como base os preços dos ativos no final do dia. Por outro lado, nos ativos com menor liquidez a marcação não é tão rápida e é baseada na estimativa do preço justo pelo qual o título seria negociado. Desde janeiro desse ano as corretoras são obrigadas a mostrar ao investidor a marcação a mercado de CRIs, CRAs e debentures, com a finalidade de dar mais transparencia as negociações. CDBs, LCIs e LCAs ainda não possuem esta obrigatoriedade. Então em muitos casos, quem fornece o valor de recompra é a corretora. Alem do fato de que, por ser negociado no mercado secundario, podem incidir taxas em cima da negociação.

Oi @Adriana Zakzuk. Voce conversou com seu gerente? Qual o percentual do CDI que é o BB renda facil da sua conta? No santander eu tenho um CDB de liquidez diaria com 99% do CDI. Mas lembre que para reserva de emergencia a rentabilidade não seria importante. Procure deixar onde voce se sinta mais confortavel. Chega uma hora, e esperamos que sempre seja assim, que voce ate esquece do montante.

Boa tarde @Valéria Fernandes. O numero de ativos do setor vai depender de quanto voce aceita estar exposta a ele. Por exemplo, se voce decide ter o percentual de 30% em ações na sua carteira e ela é composta por 10 ações, incluindo estas 3 do setor bancario. Aproximadamente, o setor bancario representara 30% da sua carteira de ações e 9% da sua carteira total. Se este percentual é aceitavel na sua estrategia de risco, não ha problema em manter nesta quantidade. Se voce acha que esta exposição é muito grande, voce pode congelar algum dos ativos e continuar a aportar nos outros. O diagrama do cerrado deixara este percentual mais alinhado a sua gestão de risco A pontuação vai ser baseada na resposta que voce der as perguntas do diagrama. De inicio voce pode utilizar as perguntas padrões, mas a medida que voce for tendo uma percepção maior do que considera em relação aos riscos dos ativos, podera acrescentar ou editar as mesmas.

Holder só precisa do botão "Comprar" 😆

Boa tarde @Guilherme Correa Sette Torres Os 2 irão sofrer marcação a mercado. Outro fator a ser considerado, é que mais importante do que a marcação a mercado, seria o contrafluxo. Escolhendo um titulo pelo contrafluxo, a marcação a mercado seria um bonus que pode ou não ocorrer. Taxa de juros alta com expectativa de queda, voce escolheria os titulos prefixados que irão travar a sua rentabilidade em patamares possivelmente superiores aos oferecidos futuramente IPCA baixo com expectativa de aumento, voce escolheria os titulos indexados ao IPCA com a possibilidade de uma maior variação do seu titulo. Contudo os titulos indexados ao IPCA possuem uma rentabilidade prefixada adicional que se beneficia tambem em um cenario da queda da taxa de juros. Ou seja, dependendo do cenario economico voce ira ter varios tipos de titulo na sua carteira, alguns se beneficiando da marcação mais ou menos, e outros não. Como os titulos indexados ao IPCA possuem uma variavel "indeterminada" fica um pouco mais dificil realizar um calculo exato como o que fazemos com os prefixados. Uma alternativa é voce pegar um valor de previsão do IPCA, como o do boletim focus, e colocar no calculo, mas lembrando que trata-se uma previsão. Voce calcularia o valor liquido que voce teria levando o titulo ate o vencimento, e comparando caso voce resgatasse hoje e aplicasse em outro investimento, se teria uma rentabilidade maior. Toda semana o Flavio posta aqui na comunidade o boletim focus

Bom dia @Carlos Diego Gonçalves Manhabusque. Somente complementado a resposta dos amigos. CRIs e CRAs são tambem marcados a mercado. Desde o inicio desse ano, as corretoras são obrigadas a divulgar os valores da marcação. Então em uma venda antecipada, alem do risco da liquidez, o valor da marcação teria que tambem ser considerado. Selic e CDI são indices. A Selic é uma taxa de juros que serve como base da economia nacional. Ja a sigla CDI deriva de Certificado de Depósito Interbancário, um título de curtíssimo prazo emitido pelos bancos em busca de empréstimos. Em outras palavras, CDI é um certificado interbancário negociado entre os bancos, com validade de um dia para o outro. Esses empréstimos de curtíssimo prazo existem para que a determinação do Banco Central seja cumprida. Em síntese, o Bacen determina que os bancos não podem fechar o dia no vermelho. Sendo assim, nos dias em que os clientes sacam muito dinheiro, os bancos precisam recorrer a empréstimos entre si. Ao emitir títulos de CDI, os bancos oferecem uma taxa de juros em troca do empréstimo. Como as negociações de títulos de CDI são registradas na B3, ela faz o cálculo da taxa média de juros praticada pelas instituições. Essa taxa é calculada diariamente e é conhecida como taxa DI ou taxa CDI. Apesar de ser um indicador calculado diariamente, ele também é calculado em base mensal e anual. Os CDBs são investimentos de renda fixa a qual o emissor são instituições bancarias. Com excessão dos CDBs de liquidez diaria, eles tambem só possibilitam o resgate antecipado via mercado secundario. Sendo assim podem ter problemas em relação a liquidez e perda de parte da rentabilidade devido ao spread de compra e venda das corretoras.

Bom dia @Eduardo Catalano Goncalves. A taxa de performance é um valor “bônus” que é pago à gestão do fundo quando esta cumpre determinada meta de retorno. Essa taxa é previamente prevista em contrato, sendo assim, é conhecida pelos investidores do fundo antes de ser cobrada. A taxa de performance está associada a um benchmark, como o IPCA, por exemplo. Nesses casos, uma das metas da gestão é que o desempenho do fundo possa superar a rentabilidade do IPCA somado a um percentual extra de retorno. A taxa de peformance também é chamada de taxa de sucesso ou até mesmo de “sucess fee”. Ela pode estimular o gestor a ter um melhor trabalho na construção da carteira e na escolha de ativos do fundo. Quem escolhe se vai aderir à taxa de performance é o próprio fundo imobiliário, já que não é algo obrigatório como acontece como a taxa de administração, por exemplo. Sendo assim, na minha opinião, mais importante em saber se o benchmark de IPCA + 6% é uma meta "facil" de ser alcançada, é avaliar o retorno que este fundo esta gerando. Por exemplo, qual fundo esta tendo melhores resultados? Um que cobra taxa de performance e gera 1% de rendimentos mensais, ou outro no mesmo segmento que não cobra taxa e gera de rendimento 0,7% ao mes?

Boa noite @lucia oliveira. Voce faz a declaração de IR completa? O objetivo principal da previdencia privada, do tipo PGBL, seria o beneficio fiscal de dedução de 12% da renda bruta anual tributavel. Sendo assim, o que voce poderia avaliar na sua analise: Taxas e custos: Verifique as taxas e custos associados à previdência privada. Isso inclui taxa de administração, taxa de carregamento e taxa de saída. Ainda sobre a taxa de administração, procure evitar se possivel, previdencias que investem a maior parte em cotas de outros fundos, ja que neste caso voce estaria pagando dupla, tripla ou ate mais taxas de administração. Rentabilidade: Embora a rentabilidade passada não seja garantia de resultados futuros, é importante avaliar o desempenho histórico dos fundos de previdência Solidez da instituição: É importante escolher uma instituição confiável, que esteja bem estabelecida e seja regulamentada pelos órgãos competentes. Na AUVP investimentos tem algumas previdencias que foram selecionadas por apresentarem caracteristicas que se alinham a nossa metodologia. Voce pode começar a sua analise por elas AUVP INVESTIMENTOS https://plataforma.auvp.com.br/home

Boa tarde @Luana Dos Reis Nogueira. Somente complementando a resposta do @Edison Paulini. Muitas vezes voce não tera liquidez para efetuar o resgate antecipado, ou seja, não havera ninguem interessado em comprar o seu titulo. Outro fator a ser avaliado é que, como a corretora intermedia esse processo sera cobrado o spread de compra e venda alem de possiveis taxas. Isto podera consumir uma parte significativa dos seus rendimentos. Sendo assim, um dos fatores que deve ser considerado durante a escolha dos investimentos de renda fixa, seria o prazo de vencimento e a possibilidade ou não de resgate antecipado.

Boa tarde @Humberto Donisete De Faria O conteúdo do PL 4173/23 é similar ao apresentado na Medida Provisória 1171/23, com algumas diferenças. A MP tratava da tributação das offshores e da ampliação da faixa de isenção do Imposto de Renda. O texto da MP1171/23 foi incorporado à MP 1172/23, que reajustou o salário mínimo. Por um acordo político, no entanto, esta última MP foi aprovada, e já virou lei, sem a parte das offshores. Com isso, o governo decidiu reenviar a tributação das aplicações no exterior por meio de projeto de lei. Segundo o Executivo, a proposta incorpora parte das emendas apresentadas por parlamentares durante a análise da MP 1171/23. Conforme a proposta, a pessoa física com renda no exterior de até R$ 6 mil por ano estará sujeita à alíquota de 0% do Imposto de Renda da Pessoa Física (IRPF). Essa pode ser a situação das pessoas que utilizam contas bancárias estrangeiras remuneradas para arcar com pequenas despesas pessoais no exterior, por exemplo, em viagens internacionais. A renda entre R$ 6 mil e R$ 50 mil por ano ficará sujeita à tributação pela alíquota de 15% do IRPF, enquanto a renda superior a R$ 50 mil ficará sujeita à alíquota de 22,5%, sendo essa a alíquota máxima já aplicada para aplicações financeiras de curto prazo no Brasil. A nova regra aplica-se aos resultados apurados a partir de 1º de janeiro de 2024. Os resultados acumulados até 31 de dezembro de 2023 serão tributados somente no momento da efetiva disponibilização para a pessoa física. O texto reduz a alíquota para quem atualizar o valor de seus bens e direitos no exterior. Na epoca que a MP foi publicada o Raul publicou este video:

Oi @Waleska Barros , boa tarde. - taxa de juros baixa com expectativa de subir. Pelo contrafluxo compramos titulos indexados a selic ou CDI - taxa de juros alta com expectativa a cair. Pelo contrafluxo compramos titulos prefixados para travar uma rentabilidade superior a oferecida futuramente - inflação baixa com expectativa de subir. Pelo contrafluxo compramos titulos indexados ao IPCA Teoricamente sim, mas o efeito não é imediato e existe outras correlações que podem influenciar. Veja no grafico abaixo que não existe uma correlaçnao negativa total. Ou seja, não é porque a selic aumenta que o IPCA abaixa. Tanto é que a partir de 2020 a taxa de juros foi aumentando juntamente com a inflação, e esta veio a começar a cair somente no fim de 2022.

Sim, as ações de crescimento poderão ser convertidas em ativos que gerem mais renda, mas a partir do momento que voce passou da fase de acumulação. Existe tambem a possibilidade destas empresas se converterem em boas pagadoras de dividendos a medida que se tornam mais maduras e consolidadas.

Boa noite @Helder Gonzales. O mercado precifica antecipadamente muitas das alterações relacionadas a economia e a taxa de juros. Sendo dessa forma, a queda das taxa oferecidas pelos titulos prefixados vem acontecendo desde março, conforme mostrado no grafico abaixo, mesmo antes da queda da Selic propriamente dita. É possivel ainda auferir ganhos com a marcação, mas não de forma tão significativa comparado aos que compraram titulos a alguns meses atras. Contudo, a compra de titulos prefixados em um cenario com expectativa de queda da taxa de juros, não tem como objetivo somente a marcação a mercado. Trata-se tambem de uma escolha baseada no contrafluxo, que ira travar sua rentabilidade em patamares possivelmente superiores aos oferecidos futuramente.

Boa noite @Jairo Laurindo Dos Anjos. No modulo 8 voce ira aprender a como corrigir os erros da sua carteira. Basicamente, após avaliar a empresa e decidir que ela perdeu seus fundamentos, voce tera 2 opções, Deixar o ativo "congelado" sem receber mais aportes ou estabelecer uma estrategia de vendas baseado no montante que voce tiver alocado. Va como calma, estude o modulo 4 para poder avaliar os fundamentos de cada empresa, e assim que terminar o curso voce tera bagagem para por si só definir qual conduta a ser tomada.