NEOE3 no setor eletrico

[Washington Campos Albuquerque Cancado]

boa noite pessoal!!

analisando o setor elétrico , percebi que as mais atraentes estavam muito caras até que analisei a NEOE3 que é daqui do meu estado  e até 

me espantei que seus indices me parecem muito bons e seu valor bem atraente.

até a divida achei alta , divida liquida/ebit =3,86 e divida liquida/ebitda = 3,02ms , nesse setor costuma ser normal , ainda mais que sua receita, patrimonio e lucro liquido  vem subindo bem desde o ipo em 2018 .

qualidade do serviço vem se mostrando muito bom , 7.8 no reclame aqui e morando aqui no estado atesto isso pois é o sentimento da população após a privatização que a eficiencia ficou muito boa mesmo . 

resumindo , tudo indica ( e quero )para eu aporta valendo nela  , ms ha tantas empresas elétricas que fico na duvida se deveria investir nela pois ela está em processo de crescimento desde o IPO ( q n tem tanto tempo ) , e raul fala para agente investir em empresas com historico bem maioires de lucros consistentes .

estou analisando a forma correta ou poderiam abri meus olhos para algo q não percebi negativamente nela.

[Cézar Busato]

@Washington Campos Albuquerque Cancado, eu até tenho um pouco de Neo, mas comprei la atrás hoje eu acho caro, a empresa terá grandes desafios no curto prazo, pois esta vencendo os contratos da Bahia, sinceramente não sei para qual lado a empresa vai, dos 37 milhões de clientes, 15 mi estão na Bahia, no caso da minha carteira ela esta congelada em 2,5%, so um cheirinho, isso vai acontecer ate clarear o caminho que a empresa vai tomar. 

Acredito que o volume de opções do setor elétrico é muito bacana, pois da para avaliar o cardápio e escolher boas empresas, esperando bons preços para fazer o investimento.

[Edison Paulini]

10 horas atrás, Washington Campos Albuquerque Cancado disse:

boa noite pessoal!!

analisando o setor elétrico , percebi que as mais atraentes estavam muito caras até que analisei a NEOE3 que é daqui do meu estado  e até 

me espantei que seus indices me parecem muito bons e seu valor bem atraente.

até a divida achei alta , divida liquida/ebit =3,86 e divida liquida/ebitda = 3,02ms , nesse setor costuma ser normal , ainda mais que sua receita, patrimonio e lucro liquido  vem subindo bem desde o ipo em 2018 .

qualidade do serviço vem se mostrando muito bom , 7.8 no reclame aqui e morando aqui no estado atesto isso pois é o sentimento da população após a privatização que a eficiencia ficou muito boa mesmo . 

resumindo , tudo indica ( e quero )para eu aporta valendo nela  , ms ha tantas empresas elétricas que fico na duvida se deveria investir nela pois ela está em processo de crescimento desde o IPO ( q n tem tanto tempo ) , e raul fala para agente investir em empresas com historico bem maioires de lucros consistentes .

estou analisando a forma correta ou poderiam abri meus olhos para algo q não percebi negativamente nela.

Bom dia, Washington!

Não sei se estou mas me parece que você está um pouco enviesado nessa empresa.

Os indicadores dela são bons realmente.

Mas partindo para uma linha um pouquinho mais conservadora, o tempo dela de bolsa já seria praticamente um fator eliminatório (quanto muito ter a empresa como a pimenta da carteira pelo tempo).

 

O que eu acho válido você fazer neste caso seriam duas coisas para lhe ajudar na decisão:

1- faça um estudo mais afundo na empresa seguindo a linha do Fisher. Tente buscar o que a empresa planeja, se tem fundamentos, se tem visão próspera, suas dívidas no detalhe e tudo isso ao máximo tentando deixar o viés de querer essa empresa que pode prejudicar. Quando estamos seguindo essa linha, podemos até deixar coisas passarem ou relevamos porque simplesmente queremos/gostamos da empresa;

2- não sei se você já fez, mas procurou fazer comparativos com outras empresas do setor? Ela ganhou disparado mesmo? De fato não tem outras empresas do setor que se sobressaem?

 

Espero que contribua na sua análise!

[Washington Campos Albuquerque Cancado]

4 horas atrás, Edison Paulini disse:

Bom dia, Washington!

Não sei se estou mas me parece que você está um pouco enviesado nessa empresa.

Os indicadores dela são bons realmente.

Mas partindo para uma linha um pouquinho mais conservadora, o tempo dela de bolsa já seria praticamente um fator eliminatório (quanto muito ter a empresa como a pimenta da carteira pelo tempo).

 

O que eu acho válido você fazer neste caso seriam duas coisas para lhe ajudar na decisão:

1- faça um estudo mais afundo na empresa seguindo a linha do Fisher. Tente buscar o que a empresa planeja, se tem fundamentos, se tem visão próspera, suas dívidas no detalhe e tudo isso ao máximo tentando deixar o viés de querer essa empresa que pode prejudicar. Quando estamos seguindo essa linha, podemos até deixar coisas passarem ou relevamos porque simplesmente queremos/gostamos da empresa;

2- não sei se você já fez, mas procurou fazer comparativos com outras empresas do setor? Ela ganhou disparado mesmo? De fato não tem outras empresas do setor que se sobressaem?

 

Espero que contribua na sua análise!

boa tarde edison.

tu acreditaria se  eu te dissesse que de todas do setor  eletrico essa era a que eu menos queria na minha carteira rsrsrs  , aquele ditado ( casa de ferreiro espeto de pau ) , por ser daqui eu n dava valor a ela , ate comentei com minha esposa q a eletrica q menos queria é a q mais me interessa rsrs .

o tempo de IPO seria sim um fato eliminatorio , ms as outras que me atrairam tbm tiveram criterios eliminatorios como por exemplo ,não possui tag along ( as aulas ensinaram a n investir se n tiver ) , ou indicadores melhores mas com preço alto dmais .

IPO desde 2018 mesmo com resultados positivos é um critério negativo tão relevante assim ? 

vcs sempre contribuem e muito , o q vcs falam deixam agente prestando mais atenção nos pontos destacados por vcs , so tenho a agredecer .

[Edison Paulini]

1 hour ago, Washington Campos Albuquerque Cancado disse:

tu acreditaria se  eu te dissesse que de todas do setor  eletrico essa era a que eu menos queria na minha carteira rsrsrs  , aquele ditado ( casa de ferreiro espeto de pau ) , por ser daqui eu n dava valor a ela , ate comentei com minha esposa q a eletrica q menos queria é a q mais me interessa rsrs .

Hauhhaua faz parte

Aconteceu algo semelhante comigo com uma empresa de setor aqui da minha região também  😅

1 hour ago, Washington Campos Albuquerque Cancado disse:

o tempo de IPO seria sim um fato eliminatorio , ms as outras que me atrairam tbm tiveram criterios eliminatorios como por exemplo ,não possui tag along ( as aulas ensinaram a n investir se n tiver ) , ou indicadores melhores mas com preço alto dmais .

IPO desde 2018 mesmo com resultados positivos é um critério negativo tão relevante assim ? 

Aqui temos dois pontos. Eu particularmente não gosto de empresa novas. Mesmo estando nos 5 anos de bolsa, acho válido estudar e eventualmente inserire ela na carteira com uma posição não relevante sendo uma parcela de vamos chamar do risco na carteira.

Quanto ao indicador de preços (PL/L e P/VP) acho um pouco complexo se ater muito a isso sem estudar a empresa de fato. Uns exemplo disso seria a Weg e a Egie com seu P/VP.

São empresas muito boas mas que estão com precificação elevadas ao que temos como base de um benchmark.

Mas reforçando que são pontos a sere pensados e não que estejamos dizendo que vale ou não investir na empresa neo.

1 hour ago, Washington Campos Albuquerque Cancado disse:

vcs sempre contribuem e muito , o q vcs falam deixam agente prestando mais atenção nos pontos destacados por vcs , so tenho a agredecer .

A gente gosta de deixar umas pulgas atrás da orelha  😂😂

Brincadeira a parte.

Todos estes pontos vamos sempre aprendendo juntos. Cada investidor lembra de algum ponto que o outro eventualmente esquece (normal pois a gama de informação é grande), tem um sacada que o colega não teve e assim vamos construindo nosso fundamentos.

 

Se está contribuindo com você fico contente em saber!

[Washington Campos Albuquerque Cancado]

@Edison Paulini @césar busato

vejam como tudo melhora enquanto o PL e o PVP caem ,  pra quem entrou como césar que acredito ter sido no IPO ou proximo dele realmente  n foi muito bom , ms pra quem entra agora acredito q seja um bom momento . o que estaria ruim alem do IPO 2018 ?

quero ter no minimo 2 ações na carteira ms to tendo dificuldade em escolher pois realmente são muitas , as q tem bons resultados não tem tag along ou tão muito caras ou com dívidas muilto altas . 

[Edison Paulini]

1 hour ago, Washington Campos Albuquerque Cancado disse:

@Edison Paulini @césar busato

vejam como tudo melhora enquanto o PL e o PVP caem ,  pra quem entrou como césar que acredito ter sido no IPO ou proximo dele realmente  n foi muito bom , ms pra quem entra agora acredito q seja um bom momento . o que estaria ruim alem do IPO 2018 ?

quero ter no minimo 2 ações na carteira ms to tendo dificuldade em escolher pois realmente são muitas , as q tem bons resultados não tem tag along ou tão muito caras ou com dívidas muilto altas . 

Washington, eu me recordo de algumas empresas do setor que são mais lucrativas apesar do preço.

Os números da neoenergia na minha opinião não são ruins, mas eu penso que temos empresas melhores.

 

Uma coisa que eu avalio também, vejo a dívida da neoenergia um pouco acima dos meus critérios. Para empresas no geral, eu procuro um múltiplo de até 2. Para empresas do setor de energia, até 3. Acima disso já acho que mesmo para o setor fica elevado.

Quando fiz meus estudos sobre algumas empresas, Egie e CPFL foram algumas das que, nos meus critérios, se sobressaíram pois achei que elas tendiam a ser mais lucrativas e com margens maiores e justificáveis. Achei elas mais coesas em projetos, objetivos e seus relatórios. Por isso comentei anteriormente que uma análise voltada mais para Fisher pode nos ajudar a identificar melhor o valor das empresas além de seu preço.

[Adriano Umemura]

5 horas atrás, Washington Campos Albuquerque Cancado disse:

@Edison Paulini @césar busato

vejam como tudo melhora enquanto o PL e o PVP caem ,  pra quem entrou como césar que acredito ter sido no IPO ou proximo dele realmente  n foi muito bom , ms pra quem entra agora acredito q seja um bom momento . o que estaria ruim alem do IPO 2018 ?

quero ter no minimo 2 ações na carteira ms to tendo dificuldade em escolher pois realmente são muitas , as q tem bons resultados não tem tag along ou tão muito caras ou com dívidas muilto altas . 

Boa noite @Washington Campos Albuquerque Cancado. Eu precisaria planilhar os dados para ter uma visão melhor da empresa, mas olhando somente os dados que voce apresentou, sem entender a fundo como esta sua operação, posso fazer algumas observações para voce procurar estudar:

A empresa teve uma redução na receita em 2021 e um crescimento de receita em 2022 de 3,6% ou seja, ela entregou basicamente a inflação. O lucro bruto diminuiu devido ao aumento dos custos da atividade fim, bem como o luicro liquido. Seria necessario analisar o resultado financeiro mas pode ter relação com a divida liquida que aumentou. ESte aumento da divida liquida pode ter sido gerado ou por um aumento da divida bruta mesmo ou por uma drenagem de caixa no exercicio. É necessario invetsigar melhor.

Como os resultados que voce apresentou são do exercicio de 2022, verifiquei que neste periodo o preço da ação praticamente andou de lado com cotação de R$14,82 em 03.01.22 e fechando R$14,68 em 29.12.22. Sendo assim o aumento do P/L não se deve a uma valorização do ativo neste periodo, mas a queda do lucro. Isto explica tambem a queda do ROE neste exercicio

Contudo em 2023, vi pelos graficos que a ação teve uma forte valorização, o que pode ser devido aos resultados de 2023 apresentados até o terceiro trimestre.

Como ja estamos em janeiro e geralmente o resultado anual sai em fevereiro, o ideal seria aguardar o fechamento do exercicio de 2023 para realizar uma analise financeira mais adequada

Ressalto novamente que foquei estes comentarios na analise financeira que voce apresentou, mas sem conhecimento a fundo da operação da empresa.

[Washington Campos Albuquerque Cancado]

4 horas atrás, Edison Paulini disse:

Washington, eu me recordo de algumas empresas do setor que são mais lucrativas apesar do preço.

Os números da neoenergia na minha opinião não são ruins, mas eu penso que temos empresas melhores.

 

Uma coisa que eu avalio também, vejo a dívida da neoenergia um pouco acima dos meus critérios. Para empresas no geral, eu procuro um múltiplo de até 2. Para empresas do setor de energia, até 3. Acima disso já acho que mesmo para o setor fica elevado.

Quando fiz meus estudos sobre algumas empresas, Egie e CPFL foram algumas das que, nos meus critérios, se sobressaíram pois achei que elas tendiam a ser mais lucrativas e com margens maiores e justificáveis. Achei elas mais coesas em projetos, objetivos e seus relatórios. Por isso comentei anteriormente que uma análise voltada mais para Fisher pode nos ajudar a identificar melhor o valor das empresas além de seu preço.

agora percebo que n devo me ater ao preço , tinha visto a egie e excluir por causa do PVP , li um pouco de fischer e descobri q o valor nesse caso com indicadores bons n deve ser excluida porque investimos ao longo prazo .  muitíssimo obrigado 

[Washington Campos Albuquerque Cancado]

25 minutes ago, Adriano Umemura disse:

Boa noite @Washington Campos Albuquerque Cancado. Eu precisaria planilhar os dados para ter uma visão melhor da empresa, mas olhando somente os dados que voce apresentou, sem entender a fundo como esta sua operação, posso fazer algumas observações para voce procurar estudar:

A empresa teve uma redução na receita em 2021 e um crescimento de receita em 2022 de 3,6% ou seja, ela entregou basicamente a inflação. O lucro bruto diminuiu devido ao aumento dos custos da atividade fim, bem como o luicro liquido. Seria necessario analisar o resultado financeiro mas pode ter relação com a divida liquida que aumentou. ESte aumento da divida liquida pode ter sido gerado ou por um aumento da divida bruta mesmo ou por uma drenagem de caixa no exercicio. É necessario invetsigar melhor.

Como os resultados que voce apresentou são do exercicio de 2022, verifiquei que neste periodo o preço da ação praticamente andou de lado com cotação de R$14,82 em 03.01.22 e fechando R$14,68 em 29.12.22. Sendo assim o aumento do P/L não se deve a uma valorização do ativo neste periodo, mas a queda do lucro. Isto explica tambem a queda do ROE neste exercicio

Contudo em 2023, vi pelos graficos que a ação teve uma forte valorização, o que pode ser devido aos resultados de 2023 apresentados até o terceiro trimestre.

Como ja estamos em janeiro e geralmente o resultado anual sai em fevereiro, o ideal seria aguardar o fechamento do exercicio de 2023 para realizar uma analise financeira mais adequada

Ressalto novamente que foquei estes comentarios na analise financeira que voce apresentou, mas sem conhecimento a fundo da operação da empresa.

é vendo uma explicação dessa que percebo o quanto tenho q aprender , deu um show de analise meu amigo , obrigado.