BBDC3 - Bradesco - Resultado anual 2023

[Adriano Umemura]

Bom dia. Resumão do resultado anual de BBDC3 focando nos demonstrativos financeiros. Consegui os dados do DRE até 2020 e dos balanços e DFC até 2021 porque por algum motivo o RI não esta disponibilizando.

- redução de receita de 6% totalizando R$100bi
- redução de lucro de 32% totalizando R$14,5bi

O CAGR de receita dos ultimos 4 anos foi de 6,77% e do lucro -3,29% com redução de margem operacional e liquida no ultimo exercicio.

No balanço patrimonial temos um CAGR dos ativos de 7,25%, dos passivos de 5,4% com um CAGR do patrimonio liquido de 5,43%, apresentando um ROE de 9% no exercicio. Em instituições financeiras, na minha opinião, é interessante avaliar os indicadores relacionados ao patrimonio liquido, ja que a maior parte dos ativos e passivos são marcados a mercado e refletem um patrimonio mais realista do que demais segmentos que podem possuir  ativos depreciados com o tempo.

Em relação aos multiplos a empresa apresenta hoje um P/L de 9,09 e um P/VP de 0,79

A carteira de credito PF teve um aumento de 1,2% e na PJ uma redução de 3,6%. As despesas com PDD aumentaram 22,4%. Em um contexto econômico ainda desafiador, as despesas do trimestre continuam concentradas nas safras mais antigas, enquanto as safras de crédito mais recentes demonstram desempenho positivo, em conformidade com as novas estratégias de crédito implementadas. O aumento no trimestre está relacionado às maiores despesas de clientes do segmento de atacado. O estoque de PDD totalizou R$ 54 bilhões, representando 8,6% da carteira de crédito.

As receitas de prestação de ser viços tiveram uma redução de 0,1%.

O guidance para 2024 segue abaixo:

 

[Rafael Roberto Pavani]

Esse é meu  banco, a recuperação ainda não veio,,  mais acrreeddiito nela, enquanto isso estou enchendo o carrinho.

[Henrique Magalhães]

17 minutes ago, Rafael Roberto Pavani disse:

Esse é meu  banco, a recuperação ainda não veio,,  mais acrreeddiito nela, enquanto isso estou enchendo o carrinho.

Pagando um p/vp de 0,79 ai sim fica até mais gostoso , vamos ver se as mudanças na Adm do nosso bradescao da massa possa trazer mudanças e renovação … um banco deste porte tem que avançar 

[Alberto Ngai Thia Chiang]

entrei em bbdc3 no começo de 2023, por enquanto o resultado ainda não veio, mas sigo crendo na recuperação dos números da empresa dado a sua relevância no mercado bancário.

[Edison Luis Paulini]

Vejo a empresa como benéfica para nós investidores no longo prazo.

Uma fase bem turbulenta agora inda mais que o aumento do PDD que está vinculado ao caso das americanas, mudanças na gestão estão gerando "tumultos" no mercado.

Mas em minha opinião ainda não consigo ver o banco indo para o buraco. Com o que já foi demonstrado até hoje, no longo prazo ela estará de volta e talvez até mesmo no médio prazo já vejamos boas recuperações.

[Rai Nunes Espindola]

Raul falou do Bradesco aqui:

 

[Cézar Busato]

Eu acredito em recuperação do Bradesco, mas 22 reais por ação vai demorar para votar.

O mercado deu uma taxa de desconto muito severa, tomara que ajustem logo as contas e diversifiquem melhor as carteiras, Bradesco no fim do dia é um banco muito agressivo, tipo salva treco, fico analisando, não tem uma merda grande que o Bradesco não esteja enfiado ate o talo.