Duvida CAGR diagrama do cerrado

[Adriano Umemura]

Bom dia. No diagrama do cerrado existe a pergunta: Tem um crescimento de receita (ou lucro) superior a 5% nos ultimos 5 anos?

Se a media dos ultimos 5 anos for maior que 5% ja valida o indicador?

Ou se existir algum ano dentre os 5 que seja abaixo de 5% ja invalida?

O mesmo criterio pode ser usado na pergunta: Divida liquida / por EBITDA menor que 2 nos ultimos 5 anos?

[Flavio Prado]

4 horas atrás, Adriano Luiz Odahara Umemura disse:

Bom dia. No diagrama do cerrado existe a pergunta: Tem um crescimento de receita (ou lucro) superior a 5% nos ultimos 5 anos?

Se a media dos ultimos 5 anos for maior que 5% ja valida o indicador?

Ou se existir algum ano dentre os 5 que seja abaixo de 5% ja invalida?

O mesmo criterio pode ser usado na pergunta: Divida liquida / por EBITDA menor que 2 nos ultimos 5 anos?

@Adriano Luiz Odahara Umemura é a média dos últimos 5 anos, independente dos anos individualmente, mas se você quiser olhar os anos individualmente para saber se tiveram 4 anos abaixo e um ano excelente que na média deixou acima de 5%, acho válido.

[Rai Nunes Espindola]

Acho que vira ponto de atenção quando o último ano foi negativo... Tem que procurar entender a razão, vai que está entrando em ciclo de prejuízos...

Editado 4 de Maio de 2023 por Rai Nunes Espindola

[Adriano Umemura]

8 minutes ago, Rai Nunes Espindola disse:

Acho que vira ponto de atenção quando o último ano foi negativo... Tem que procurar entender a razão, vai que está entrando em ciclo de prejuízos...

Então, mas pelo que eu entendi, um CAGR negativo em um ano, não necessariamente significa que a empresa teve prejuizo, mas sim pode ter tido uma diminuição do lucro

[Rai Nunes Espindola]

Just now, Adriano Luiz Odahara Umemura disse:

Então, mas pelo que eu entendi, um CAGR negativo em um ano, não necessariamente significa que a empresa teve prejuizo, mas sim pode ter tido uma diminuição do lucro

Sim, mas se foi um ano negativo e depois voltou positivo, concordo.

A questão é se o negativo está no último ano, vc precisa identificar o que aconteceu, pois ela poderia estar entrando em ciclo de prejuízos.

[Ricardo Ochoa Pachas]

5 horas atrás, Adriano Luiz Odahara Umemura disse:

Bom dia. No diagrama do cerrado existe a pergunta: Tem um crescimento de receita (ou lucro) superior a 5% nos ultimos 5 anos?

Se a media dos ultimos 5 anos for maior que 5% ja valida o indicador?

Ou se existir algum ano dentre os 5 que seja abaixo de 5% ja invalida?

O mesmo criterio pode ser usado na pergunta: Divida liquida / por EBITDA menor que 2 nos ultimos 5 anos?

CAGR (Compound Annual Growth Rate)

(taxa de crescimento anual composta) 

E diferente olhar o CAGR dos lucros (crescimento dos lucros), e o CAGR da receita (crescimento da receita). Uma maior margem líquida (lucro/receita líquida) pode sim representar uma melhoria operacional mais duradoura, mas também pode representar apenas um reconhecimento contábil não recorrente. 

Por exemplo: receita +38%, lucro +500%. Devido à venda de ativos da empresa, o lucro deu um salto. É mais realista considerar um crescimento no lucro em torno de 30% do que de três dígitos. Aquisições também trazem bastante volatilidade aos resultados e afeta o CAGR. 

Uma empresa que estava crescendo organicamente 10% ao ano, pode simplesmente aumentar em 50% o faturamento e o lucro com uma aquisição relevante, mas não fará sentido usar essa taxa de crescimento para os próximos anos, a não ser que ela continue fazendo grandes aquisições. Na hora de fazer a media, este "ponto fora da curva" precisa ser aplicado, e corrigido.

[Adriano Umemura]

28 minutes ago, Ricardo Ochoa Pachas disse:

CAGR (Compound Annual Growth Rate)

(taxa de crescimento anual composta) 

E diferente olhar o CAGR dos lucros (crescimento dos lucros), e o CAGR da receita (crescimento da receita). Uma maior margem líquida (lucro/receita líquida) pode sim representar uma melhoria operacional mais duradoura, mas também pode representar apenas um reconhecimento contábil não recorrente. 

Por exemplo: receita +38%, lucro +500%. Devido à venda de ativos da empresa, o lucro deu um salto. É mais realista considerar um crescimento no lucro em torno de 30% do que de três dígitos. Aquisições também trazem bastante volatilidade aos resultados e afeta o CAGR. 

Uma empresa que estava crescendo organicamente 10% ao ano, pode simplesmente aumentar em 50% o faturamento e o lucro com uma aquisição relevante, mas não fará sentido usar essa taxa de crescimento para os próximos anos, a não ser que ela continue fazendo grandes aquisições. Na hora de fazer a media, este "ponto fora da curva" precisa ser aplicado, e corrigido.

Muito bom. Obrigado