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Mercado de opções


Felipe Macedo

Pergunta

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Interessante o tópico, vamos para algumas coisas importantes.

On 01/08/2023 at 13:13, Adriano Luiz Odahara Umemura disse:

contrato de opção dá ao titular a alternativa de comprar ou vender um ativo por um valor especificado em uma data futura

 

On 01/08/2023 at 13:13, Adriano Luiz Odahara Umemura disse:

concessão do direito de comprar ou vender um ativo-objeto no vencimento

 

On 01/08/2023 at 13:13, Adriano Luiz Odahara Umemura disse:

O objetivo desse tipo de acordo é que ambas as partes tenham lucros.

Vamos por partes, o objetivo das opções não é que ambas as partes tenham lucro... De forma simplista em uma ponta tenho hedge e na outra ponta temos especuladores.

Sobre alternativa, direito, tem algo importante, você quando compra uma opções você adquire um DIREITO, quando você vende uma opção você tem OBRIGAÇÃO.

@Tiago Roberto Novellotambém não é assim de não ter controle de risco, não ter lucratividade. 

@Felipe Macedo Respondendo ao tópico, não é igual ao aluguel de opções não.

O importante é focar na estratégia que se propôs a aprender, no caso buy and hold, e tentar dominar ao máximo essa estratégia.

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Boa noite @Adriano Yoshida e obrigado pelas considerações. Temos que entender que como para a metodologia proposta na AUVP as estrategias com opções e demais derivativos não são adicionadas a estrategia de investimento, devido a propria natureza especulativa da operação, as explicações acerca delas tem que ser o mais simplista possivel no intuito de somente esclarecer do que se trata o assunto, sem entrar em maiores detalhes de como funciona a operação.

12 minutes ago, Adriano Yoshida disse:

Vamos por partes, o objetivo das opções não é que ambas as partes tenham lucro... De forma simplista em uma ponta tenho hedge e na outra ponta temos especuladores.

Na resposta me referia ao aluguel de ações. Quem disponibiliza as ações para alugar quer ganhar um retorno a mais com ações a quais não ira vender e quem toma o aluguel quer ter a disposição ações a um menor custo possivel. Segue abaixo o trecho a qual voce se referiu:

On 01/08/2023 at 13:13, Adriano Luiz Odahara Umemura disse:

O aluguel de ações é uma operação onde o doador aluga ações para o tomador. O objetivo desse tipo de acordo é que ambas as partes tenham lucros.

 

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On 01/08/2023 at 12:05, Felipe Macedo disse:

boa tarde galera, gostaria de saber se alguém aqui entende sobre mercado de opções, minha duvida é, se é igual o aluguel de ações? E se não for igual como funciona (riscos, prazos, rentabilidade, etc.)

 

desde já agradeço 

Oi vou tentar da a melhor simplificação que eu posso.

Imagine que você quer comprar um carro usado daqui a um mês, mas você não tem certeza se os preços vão subir ou descer até lá. Você não quer se comprometer agora, mas também não quer perder uma boa oportunidade.

Aqui entra a ideia das opções. Digamos que você encontra alguém disposto a vender a você o direito de comprar o carro pelo preço atual daqui a um mês. Esse direito é chamado de "opção de compra". Você paga uma quantia pequena por essa opção.

Agora, considerando dois cenários:

Os preços sobem: Se, depois de um mês, os preços dos carros subirem, você ainda tem o direito de comprar pelo preço mais baixo que foi acordado. Isso é vantajoso, pois você economiza dinheiro em relação aos preços atuais de mercado.

Os preços caem: Se, depois de um mês, os preços dos carros caírem, você não está obrigado a comprar. Você só perde a quantia pequena que pagou pela opção, o que é muito menos do que teria perdido se tivesse comprado o carro diretamente.

Basicamente, as opções funcionam assim: você compra o direito de fazer algo no futuro, mas não é obrigado a fazer isso. É como fazer uma reserva, mas para ativos financeiros. As opções são usadas para proteção, lucro potencial e outras estratégias, mas é importante entender que elas envolvem riscos e podem ser complexas. Portanto, é recomendável aprender mais ou buscar ajuda de especialistas antes de se envolver no mercado de opções.

 

Espero que consiga compreender!!

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Algo muito importante sobre opções que ainda não falamos nesse tópico.

Opções são ótimas ferramentas de alavancagem, Então quanto ao risco você terá uma oportunidade única de alancar bastante o risco, enquanto no mercado de ações "normalmente" você tem risco limitado, no mercado de derivativos muitas vezes já tem o risco ilimitado... considerando risco ilimitado e que está alavancado.

Sobre prazos há algo interessante em opções também, no caso do holder o tempo é favorável, já no caso das opções o tempo é cruel. Já sobre os vencimentos é bastante letrinha e no futuro (opções semanais) vão ser bastante números também.

Toda Opção é sempre uma oportunidade de arrependimento.

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Vou te trazer um exemplo real, que foi oferecido recentemente a mim por um assessor da corretora:

Ele me ofereceu uma Proteção de carteira (esse é o nome que geralmente eles utilizam para operações de opcoes). Consistia no seguinte:

Compraria 147.000,00 em BOVA11, fixada para 31/07/24

- Com PUT (opção de venda) para qualquer porcentagem de queda... ou seja... se comprei a opção a 100,00 e em julho de 2024 ela estiver 90,00, eles me garantem um reembolso da diferença...

Com CALL (opção de compra) para até 19% de valorização. Ou seja, se valorizar até 119,00 continuo recebendo 119,00... MAS... se passar de 20% de valorização... me garantem apenas 7%... ou seja... se o valor da ação chegar a 120,00... recebo 113,00 e perco 7,00...

Conforme proposta abaixo anexada...

Ou seja... 

Teria uma proposta de não perder caso caia a ação... mas perco se ela sobe... "Proteção "

 

Screenshot_20230731_200706_Gmail.jpg

Screenshot_20230731_200812_Gmail.jpg

Screenshot_20230731_200536_Gmail.jpg

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Just now, Diogo Milioli Ferreira disse:

Vou te trazer um exemplo real, que foi oferecido recentemente a mim por um assessor da corretora:

Ele me ofereceu uma Proteção de carteira (esse é o nome que geralmente eles utilizam para operações de opcoes). Consistia no seguinte:

Compraria 147.000,00 em BOVA11, fixada para 31/07/24

- Com PUT (opção de venda) para qualquer porcentagem de queda... ou seja... se comprei a opção a 100,00 e em julho de 2024 ela estiver 90,00, eles me garantem um reembolso da diferença...

Com CALL (opção de compra) para até 19% de valorização. Ou seja, se valorizar até 119,00 continuo recebendo 119,00... MAS... se passar de 20% de valorização... me garantem apenas 7%... ou seja... se o valor da ação chegar a 120,00... recebo 113,00 e perco 7,00...

Conforme proposta abaixo anexada...

Ou seja... 

Teria uma proposta de não perder caso caia a ação... mas perco se ela sobe... "Proteção "

 

Screenshot_20230731_200706_Gmail.jpg

Screenshot_20230731_200812_Gmail.jpg

Screenshot_20230731_200536_Gmail.jpg

Agora... se compreendo o conceito de diversificação... se entendo a ideia de contrfluxo... e analiso bem os meus ativos... qual o sentido disso?

Por isso, não caia na cilada das opções! Monte uma carteira com ações brasileiras, renda fixa, investimentos no exterior... pois no cenario de queda de um lado, seu outro lado da carteira contrabalanceia... sem te colocar numa fria.

As opções alem de te alavancarem e alavancarem seu risco, te tiram a chance de GANHAR com a valorização dos ativos!

Espero ter te ajudado!!!

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19 minutes ago, Diogo Milioli Ferreira disse:

Vou te trazer um exemplo real, que foi oferecido recentemente a mim por um assessor da corretora:

Ele me ofereceu uma Proteção de carteira (esse é o nome que geralmente eles utilizam para operações de opcoes). Consistia no seguinte:

Compraria 147.000,00 em BOVA11, fixada para 31/07/24

- Com PUT (opção de venda) para qualquer porcentagem de queda... ou seja... se comprei a opção a 100,00 e em julho de 2024 ela estiver 90,00, eles me garantem um reembolso da diferença...

Com CALL (opção de compra) para até 19% de valorização. Ou seja, se valorizar até 119,00 continuo recebendo 119,00... MAS... se passar de 20% de valorização... me garantem apenas 7%... ou seja... se o valor da ação chegar a 120,00... recebo 113,00 e perco 7,00...

Conforme proposta abaixo anexada...

Ou seja... 

Teria uma proposta de não perder caso caia a ação... mas perco se ela sobe... "Proteção "

 

Screenshot_20230731_200706_Gmail.jpg

Screenshot_20230731_200812_Gmail.jpg

Screenshot_20230731_200536_Gmail.jpg

As opções são para trades, ou para quem fica com pouco tempo da ação na carteira. Pra metodologia que o Raul ensina e propaga de comprar e segurar não faz sentido, você não está comprando a ação pra valorizar em 1, 3 ou 5 anos, então não existe opção que vai valer daqui a 5 ou mais anos, por isso você não vai ver o Raul falando sobre isso e não faz sentido essa proteção que te ofereceram pra metodologia do Raul.

 

O Raul ensina pra investir por 20, 30 anos ou mais, então você faz a análise da empresa e se fez a análise correta e a empresa está crescendo ela vai te retornar lucros, pode ser que temporariamente caia por algum ajuste, ou boato do mercado, mas como seu foco não é pra tirar em 1 semana, não tem do que se proteger, só aguardar o tempo mesmo.

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5 minutes ago, Levy Anesi Py Júnior disse:

As opções são para trades, ou para quem fica com pouco tempo da ação na carteira. Pra metodologia que o Raul ensina e propaga de comprar e segurar não faz sentido, você não está comprando a ação pra valorizar em 1, 3 ou 5 anos, então não existe opção que vai valer daqui a 5 ou mais anos, por isso você não vai ver o Raul falando sobre isso e não faz sentido essa proteção que te ofereceram pra metodologia do Raul.

 

O Raul ensina pra investir por 20, 30 anos ou mais, então você faz a análise da empresa e se fez a análise correta e a empresa está crescendo ela vai te retornar lucros, pode ser que temporariamente caia por algum ajuste, ou boato do mercado, mas como seu foco não é pra tirar em 1 semana, não tem do que se proteger, só aguardar o tempo mesmo.

Exatamente! Se tiver uma carteira bem balanceada e diversificada... não faz sentido!

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On 13/08/2023 at 17:24, Diogo Milioli Ferreira disse:

Agora... se compreendo o conceito de diversificação... se entendo a ideia de contrfluxo... e analiso bem os meus ativos... qual o sentido disso?

Por isso, não caia na cilada das opções! Monte uma carteira com ações brasileiras, renda fixa, investimentos no exterior... pois no cenario de queda de um lado, seu outro lado da carteira contrabalanceia... sem te colocar numa fria.

As opções alem de te alavancarem e alavancarem seu risco, te tiram a chance de GANHAR com a valorização dos ativos!

Espero ter te ajudado!!!

Ressuscitando o tópico. Uma dúvida:

 

E no caso da venda "coberta" de PUT? Não seria interessante?

Ex:

Eu analisei uma ação, coloquei no diagrama do cerrado e  notei que terei q investir R$ 5.000,00 nela, por exemplo.

O preço dela atual está R$ 50,00. 

 

Com isso eu faço uma venda de PUT para comprar a R$ 48,00, por exemplo. 

 

Temos dois cenários:

1- A ação não desvaloriza e eu fico com o prêmio da PUT, que dá algo em torno de 5% de lucro.

Nesse cenário, eu perderia a valorização da ação, caso ela suba de preço, mas, em contrapartida, lançaria uma nova venda de PUT.

 

2- A ação desvaloriza, eu fico com o prêmio + ação, que agora pude comprar por R$ 2,00 mais barata.

 

 

Não sei se entenderam a lógica. Mas é uma ação que eu já tenho em carteira e, nos novos aportes, ao invés de pegar a ação, vendo a put para lucrar até que eu seja exercido.

 

Não é algo que eu faça, por ora, mas que faz algum sentido, faz.

 

Alguém tem outra visão acerca disso que eu não estou notando?

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29 minutes ago, Fábio Rogério Coqueiro disse:

Ressuscitando o tópico. Uma dúvida:

 

E no caso da venda "coberta" de PUT? Não seria interessante?

Ex:

Eu analisei uma ação, coloquei no diagrama do cerrado e  notei que terei q investir R$ 5.000,00 nela, por exemplo.

O preço dela atual está R$ 50,00. 

 

Com isso eu faço uma venda de PUT para comprar a R$ 48,00, por exemplo. 

 

Temos dois cenários:

1- A ação não desvaloriza e eu fico com o prêmio da PUT, que dá algo em torno de 5% de lucro.

Nesse cenário, eu perderia a valorização da ação, caso ela suba de preço, mas, em contrapartida, lançaria uma nova venda de PUT.

 

2- A ação desvaloriza, eu fico com o prêmio + ação, que agora pude comprar por R$ 2,00 mais barata.

 

 

Não sei se entenderam a lógica. Mas é uma ação que eu já tenho em carteira e, nos novos aportes, ao invés de pegar a ação, vendo a put para lucrar até que eu seja exercido.

 

Não é algo que eu faça, por ora, mas que faz algum sentido, faz.

 

Alguém tem outra visão acerca disso que eu não estou notando?

@Fábio Rogério Coqueiro opções só dá dinheiro para a Corretora e para quem vende curso. Lá eles somam os ganhos, e não somam as perdas, e nem os custos. Quanto mais tempo você fica desposicionado, pior será para o crescimento do seu patrimônio.

Neste post mesmo já tem a sua resposta se é uma boa ou não. Dê uma lida na resposta marcada como correta.

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2 minutes ago, Flavio Prado disse:

@Fábio Rogério Coqueiro opções só dá dinheiro para a Corretora e para quem vende curso. Lá eles somam os ganhos, e não somam as perdas, e nem os custos. Quanto mais tempo você fica desposicionado, pior será para o crescimento do seu patrimônio.

Neste post mesmo já tem a sua resposta se é uma boa ou não. Dê uma lida na resposta marcada como correta.

Boa tarde, Flávio!

 

Não sabia dessa função de resposta correta. Procurei e não achei. São as marcadas com bordas verdes?

 

Mas eu entendi a lógica: estar desposicionado, né?

De qq forma, se a ação sobe R$ 2,50, já seriam os 5% de lucro fora os dividendos recebidos.

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