Distribuição de ativos

[Paulo Magnavita Maehara Junior]

Bom dia, tenho em minha carteira de renda variável investido aprox. R$ 63k que representa 50% do total. Destes 63k estão divididos entre FIIs(50%) e ações BR(50%). Faço aportes mensais de 3.5k que distribuo entre renda variável, renda fixa, moedas e ações internacionais.

Minha dúvida é se estou diluindo em muitos ativos e qual a qtde ideal de ativos manter neste cenário q estou. Poderiam me auxiliar ?

FIIs:

tijolo: 

• TRXF11(híbrido)
• GARE11(híbrido)
• XPML11(SHOP/VAREJO)
• VISC11(SHOP/VAREJO)
• MALL11(SHOP/VAREJO) 
• GTWR11(LAJE CORP)
• GGRC11(LOGIST/IND/GALPÃO)
• LVBI11(LOGIST/IND/GALPÃO)
• XPLG11(LOGIST/IND/GALPÃO)

fundo desenv: 

• TGAR11(híbrido)
• MFII11(híbrido)

outro: 

• RZTR11(fazendas)

papel: 

• VGHF11
• BTCI11

 

Ações:

energ. elétrica: 

• ALUP11
• CMIG4
• TAEE11

financeiro/bancos: 

• B3SA3
• BBAS3
• ITUB4
• BBDC3

água/saneamento: 

• CSMG3
• SAPR11

mineração: 

• VALE3

consumo não cíclico: 

• ABEV3
• MDIA3

petróleo: 

• PRIO3

outros: 

• WEGE3
• LEVE3

[Flavio Prado]

8 minutes ago, Paulo Magnavita Maehara Junior disse:

Minha dúvida é se estou diluindo em muitos ativos e qual a qtde ideal de ativos manter neste cenário q estou. Poderiam me auxiliar ?

@Paulo Magnavita Maehara Junior não existe um número de ativos em carteira que seja o certo ou o errado. O que precisamos avaliar é se conseguimos acompanhar os relatórios de todos os ativos que temos. Olhando a sua carteira e o valor do patrimônio total, cerca de R$130mil, tenho a impressão que são muitos ativos. São 29 empresas para R$63mil, o que na média seriam algo como R$2mil para cada. Lembrando que dividir igual entre os ativos não é uma boa estratégia, pois cada um tem um grau de risco diferente.

Não significa que você deva vender, é apenas para você avaliar a situação.

[Matheus Passos Silva]

16 horas atrás, Paulo Magnavita Maehara Junior disse:

Bom dia, tenho em minha carteira de renda variável investido aprox. R$ 63k que representa 50% do total. Destes 63k estão divididos entre FIIs(50%) e ações BR(50%). Faço aportes mensais de 3.5k que distribuo entre renda variável, renda fixa, moedas e ações internacionais.

Minha dúvida é se estou diluindo em muitos ativos e qual a qtde ideal de ativos manter neste cenário q estou. Poderiam me auxiliar ?

FIIs:

tijolo: 

• TRXF11(híbrido)
• GARE11(híbrido)
• XPML11(SHOP/VAREJO)
• VISC11(SHOP/VAREJO)
• MALL11(SHOP/VAREJO) 
• GTWR11(LAJE CORP)
• GGRC11(LOGIST/IND/GALPÃO)
• LVBI11(LOGIST/IND/GALPÃO)
• XPLG11(LOGIST/IND/GALPÃO)

fundo desenv: 

• TGAR11(híbrido)
• MFII11(híbrido)

outro: 

• RZTR11(fazendas)

papel: 

• VGHF11
• BTCI11

 

Ações:

energ. elétrica: 

• ALUP11
• CMIG4
• TAEE11

financeiro/bancos: 

• B3SA3
• BBAS3
• ITUB4
• BBDC3

água/saneamento: 

• CSMG3
• SAPR11

mineração: 

• VALE3

consumo não cíclico: 

• ABEV3
• MDIA3

petróleo: 

• PRIO3

outros: 

• WEGE3
• LEVE3

Olá Paulo,

Como o Flavio disse, cada um tem sua estratégia. Então você tem de definir a sua para aí sim poder definir se o que você tem hoje faz ou não sentido.

E depois de definir a estratégia (que é auxiliada pelo PIAR, no módulo 8 do curso), você precisa fazer a análise setorial.

Você já fez a análise setorial, e depois de cada uma das empresas, no caso das ações?

Já verificou cada FII?

Depois colocou dentro do Diagrama do Cerrado?

Só assim você saberá se seus investimentos estão bons ou não. E aí sim você consegue dizer se está diluindo ou se está ok.

Espero ter ajudado!

[Edison Paulini]

20 horas atrás, Paulo Magnavita Maehara Junior disse:

Bom dia, tenho em minha carteira de renda variável investido aprox. R$ 63k que representa 50% do total. Destes 63k estão divididos entre FIIs(50%) e ações BR(50%). Faço aportes mensais de 3.5k que distribuo entre renda variável, renda fixa, moedas e ações internacionais.

Minha dúvida é se estou diluindo em muitos ativos e qual a qtde ideal de ativos manter neste cenário q estou. Poderiam me auxiliar ?

FIIs:

tijolo: 

• TRXF11(híbrido)
• GARE11(híbrido)
• XPML11(SHOP/VAREJO)
• VISC11(SHOP/VAREJO)
• MALL11(SHOP/VAREJO) 
• GTWR11(LAJE CORP)
• GGRC11(LOGIST/IND/GALPÃO)
• LVBI11(LOGIST/IND/GALPÃO)
• XPLG11(LOGIST/IND/GALPÃO)

fundo desenv: 

• TGAR11(híbrido)
• MFII11(híbrido)

outro: 

• RZTR11(fazendas)

papel: 

• VGHF11
• BTCI11

 

Ações:

energ. elétrica: 

• ALUP11
• CMIG4
• TAEE11

financeiro/bancos: 

• B3SA3
• BBAS3
• ITUB4
• BBDC3

água/saneamento: 

• CSMG3
• SAPR11

mineração: 

• VALE3

consumo não cíclico: 

• ABEV3
• MDIA3

petróleo: 

• PRIO3

outros: 

• WEGE3
• LEVE3

Bom dia, @Paulo Magnavita Maehara Junior !

Dando uns centavinhos de contribuição a sua carteira. Aliás, parabéns pelo empenho antes de mais nada!

CMIG4 é uma empresa que não possui tag along. Para nós investidores de longo prazo é um risco muito alto e até por isso já faz parte de um critério eliminatório. Vale dar uma repensada.

Outro ponto que você deve se ater é a alta exposição em setores. Isso não é um problema propriamente dito. Eu vejo que é até provável no decorrer dos anos que iremos investir acabar tendo mais de uma empresa em um mesmo setor. Mas é importante ter ciência nos ônus e bônus que isso traz. 

Quanto mais empresas temos em um setor, consequentemente mais dinheiro teremos investido nele. E em eventos que abalem o setor, nossa carteira nesse pedaço vai oscilar mais.

 

Espero que ajude de alguma maneira!

[Paulo Magnavita Maehara Junior]

Obrigado Pessoal pelas respostas. @Flavio Prado estou reanalisando meus ativos e já realocando alguns deles. @Matheus Passos Silva eu finalizei o todos os módulos, coloquei todos os ativos no diagrama e estou seguindo-o. E @Edison Luis Paulini eu vi q a CEMIG possui menos de 80% de tag along, mas ainda assim acredito que possa ser um bom ativo por ter um P/L de 5.6%, DY de 10.70%, estar em 1 setor perene, com lucros consistentes nos últimos 10 anos e com uma dívida líquida até 2 nos últimos 5 anos, porém tenho uma pequena parte nela.

[Edison Paulini]

3 horas atrás, Paulo Magnavita Maehara Junior disse:

Obrigado Pessoal pelas respostas. @Flavio Prado estou reanalisando meus ativos e já realocando alguns deles. @Matheus Passos Silva eu finalizei o todos os módulos, coloquei todos os ativos no diagrama e estou seguindo-o. E @Edison Luis Paulini eu vi q a CEMIG possui menos de 80% de tag along, mas ainda assim acredito que possa ser um bom ativo por ter um P/L de 5.6%, DY de 10.70%, estar em 1 setor perene, com lucros consistentes nos últimos 10 anos e com uma dívida líquida até 2 nos últimos 5 anos, porém tenho uma pequena parte nela.

Boa tarde, @Paulo Magnavita Maehara Junior !

Na ações ON da cemig há sim o tag along de 80%. Mas ela possui baixa liquidez de mercado além de ter pouquíssimo free float o que demonstra uma conduta de uma empresa que não está visando muitos sócios, especialmente os controladores. Logo, acabaria restando as ações PN para os investidores onde essas não possuem tag along.

Na minha opinião é um risco muito alto não ter tag along mesmo com bons fundamentos pois apesar de a empresa ser lucrativa, não alteraria o cenário onde uma troca de controladores deixasse o investidor minoritário na mão.

 

Não é uma recomendação de compra ou venda. Apenas um ponto a ser pensado.

[Hugo Barone]

Meu amigo vou dar meus 2 centavos também.

Na fase de acumulação de patrimônio acho que os FIIs acabam atrasando a formação da carteira. Obviamente cada pessoa tem um objetivo, metas etc, porém, na minha opinião, as ações devem ter mais protagonismo nessa fase. Nenhuma recomendação, apenas uma observação