Duvida sobre o diagrama do Cerrado.

[Wanderson Santos De Almeida]

Pessoal, sobre o diagrama com Cerrado, como vocês alocam ETF's?

No caso ETF’s dolarizados, como o IVV11 como alocar no diagrama?

Sobre uma carteira:

20% - Ações internacionais.

20% - Ações nacionais.

10% - Fundos imobiliários.

40% - Renda fixa.

10% Cripto.

Como analisar essa composição?

 

[Ricardo O]

5 minutes ago, Wanderson Santos De Almeida disse:

Pessoal, sobre o diagrama com Cerrado, como vocês alocam ETF's?

No caso ETF’s dolarizados, como o IVV11 como alocar no diagrama?

Sobre uma carteira:

20% - Ações internacionais.

20% - Ações nacionais.

10% - Fundos imobiliários.

40% - Renda fixa.

10% Cripto.

Como analisar essa composição?

 

 

Os ETFs você vai dar nota diretamente, de acordo com só parâmetros de avaliação, setor, taxas.. vai escolher uma nota diretamente para colocar no diagrama 

 

Sobre a composição da carteira, módulo 8. Tem que ir construindo aos poucos, ou equilibra do caso já tenha.

[Adriano Umemura]

52 minutes ago, Wanderson Santos De Almeida disse:

Pessoal, sobre o diagrama com Cerrado, como vocês alocam ETF's?

No caso ETF’s dolarizados, como o IVV11 como alocar no diagrama?

Sobre uma carteira:

20% - Ações internacionais.

20% - Ações nacionais.

10% - Fundos imobiliários.

40% - Renda fixa.

10% Cripto.

Como analisar essa composição?

 

Boa noite @Wanderson Santos De Almeida. Se voce se refere ao percentual meta da sua carteira dependera de alguns fatores como horizonte de tempo para voce usufruir do seu patrimonio, local onde ira usufruir do patrimonio e perfil de risco. Na aula 03 do modulo 8 voce tera acesso ao PIAR (Plataforma Integrada de Avaliação de Riscos) que ira lhe dar um norte de como distribuir os seus percentuais.

[Eddy Paulini]

4 horas atrás, Wanderson Santos De Almeida disse:

Pessoal, sobre o diagrama com Cerrado, como vocês alocam ETF's?

No caso ETF’s dolarizados, como o IVV11 como alocar no diagrama?

Sobre uma carteira:

20% - Ações internacionais.

20% - Ações nacionais.

10% - Fundos imobiliários.

40% - Renda fixa.

10% Cripto.

Como analisar essa composição?

 

Boa noite, @Wanderson Santos De Almeida !

Apenas complementando as repostas dos nossos amigos.

Se você se refere em qual categoria lançar em vista que não tem uma categoria específica para ETFs, você vai lançar ETFs nacionais em ações nacionais e ETFs internacionais em ações internacioanais.

No caso de IVVB11 como ele é negociado pela B3, ele é um ETF nacional e deverá ser lançado como ação internacional.

 

Espero que ajude!

[Wanderson Santos De Almeida]

O IVVB11 é = S&P 500, não deveriam estar em ações internacionais? Lançado como ações internacionais.
Quando se fala em ETF tenho:

Internacionais - JEPI, o SPY, VT e XLK. (compras mais recentes)

Com negociação B3 tenho - IVVB11, NASD11, SPXB11 (compras antigas que nunca vendi)

Vejam que mesmo sendo ETFs que compra na B3, eles rastreiam índices americanos assim como tem influência direta do dólar, mesmo assim devo lançar no diagrama como ativos nacionais, mesmo esses (IVVB11, NASD11, SPXB11) sendo expostos ao dólar ?

 

Completando.
Hoje se tratando de ETF, o maior valor está nos que estão negociados pela B3.
Logo se eu lançar como ativos nacionais, o meu novo aporte irá aumentar minha exposição em dólar.

Editado 16 de Outubro por Wanderson Santos De Almeida
Complemento de informação.

[Matheus Passos Silva]

12 horas atrás, Wanderson Santos De Almeida disse:

sendo ETFs que compra na B3

Olá @Wanderson Santos De Almeida,

No trecho acima, sua pergunta já se auto-responde.

Se você "compra na B3", é nacional. Não tem como escapar rsrsrs. Portanto, são investimentos nacionais.

Espero ter ajudado!

[Eddy Paulini]

15 horas atrás, Wanderson Santos De Almeida disse:

O IVVB11 é = S&P 500, não deveriam estar em ações internacionais? Lançado como ações internacionais.
Quando se fala em ETF tenho:

Internacionais - JEPI, o SPY, VT e XLK. (compras mais recentes)

Com negociação B3 tenho - IVVB11, NASD11, SPXB11 (compras antigas que nunca vendi)

Vejam que mesmo sendo ETFs que compra na B3, eles rastreiam índices americanos assim como tem influência direta do dólar, mesmo assim devo lançar no diagrama como ativos nacionais, mesmo esses (IVVB11, NASD11, SPXB11) sendo expostos ao dólar ?

 

Completando.
Hoje se tratando de ETF, o maior valor está nos que estão negociados pela B3.
Logo se eu lançar como ativos nacionais, o meu novo aporte irá aumentar minha exposição em dólar.

Bom dia, @Wanderson Santos De Almeida !

Apesar deste ETF ter como objetivo replicar um índice no exterior, o mesmo ainda é negociado no Brasil através da B3 e em reais. Por não ter uma cotação diretamente em dólar e por estar sendo negociado na bolsa nacional, o mesmo é entendido pelo diagrama como uma ação nacional. 

[Douglas Rocha Gomes]

Hoje também tenho o IVVB11 em carteira e coloco ele como uma ação internacional pois sempre tive a percepção de que apesar de estar sendo negociado na b3 eu estava exposto a variação das ações internacionais e ao Dolar.
Minha grande duvida que vai de encontro com a duvida deste post é, quando eu adiciono este ETF como uma ação internacional ou nacional ele pega as perguntas que eu coloquei focado em ações nacionais, teria algum problema em adicionar algumas perguntas próprias para ETF's e quando eu avaliar uma ação deixar sempre preenchido?
isso traria impacto para o diagrama do cerrado?

[Matheus Passos Silva]

Olá @Douglas Rocha Gomes,

Não sei se entendi bem sua pergunta. Seu objetivo é inserir algumas perguntas no Diagrama para avaliar especificamente ETFs ao inserir ações, correto?

Se for isso, não sei se seria uma boa ideia, pois isso poderia causar um impacto na avaliação das ações posteriormente.

Eu não conheço os detalhes internos do Diagrama, ou seja, sua lógica interna, mas intuitivamente eu diria que isso que você está propondo pode trazer problemas para a avaliação de risco das ações.

O que eu pessoalmente fiz foi fazer uma análise anterior dos ETFs, como critérios de exclusão, e uma vez que estes ETFs estão "aprovados", simplesmente os incluo lá - até mesmo porque os critérios de avaliação de um ETF são mais simples do que os critérios para uma ação.

Um último ponto: não consigo imaginar o investidor sair comprando 10, 15 ETFs diferentes, especialmente pela sobreposição de vários deles. O Raul até falou em um vídeo recente que com três ETFs é possível diversificar ao máximo (um para os EUA, outro para ativos globais, e outro para mercados emergentes).

Espero ter ajudado!

[Douglas Rocha Gomes]

46 minutes ago, Matheus Passos Silva disse:

Não sei se entendi bem sua pergunta. Seu objetivo é inserir algumas perguntas no Diagrama para avaliar especificamente ETFs ao inserir ações, correto?

Isso mesmo.

 

46 minutes ago, Matheus Passos Silva disse:

O que eu pessoalmente fiz foi fazer uma análise anterior dos ETFs, como critérios de exclusão, e uma vez que estes ETFs estão "aprovados", simplesmente os incluo lá - até mesmo porque os critérios de avaliação de um ETF são mais simples do que os critérios para uma ação.

Neste caso, quando você adiciona este ETF no diagrama você coloca como ações nacionais ou internacionais correto?
se sim, como vc responde aos critérios que você tem para as ações?, deixa tudo marcado para todos ETFS terem o máximo de pontos?

[Eddy Paulini]

3 horas atrás, Douglas Rocha Gomes disse:

Hoje também tenho o IVVB11 em carteira e coloco ele como uma ação internacional pois sempre tive a percepção de que apesar de estar sendo negociado na b3 eu estava exposto a variação das ações internacionais e ao Dolar.
Minha grande duvida que vai de encontro com a duvida deste post é, quando eu adiciono este ETF como uma ação internacional ou nacional ele pega as perguntas que eu coloquei focado em ações nacionais, teria algum problema em adicionar algumas perguntas próprias para ETF's e quando eu avaliar uma ação deixar sempre preenchido?
isso traria impacto para o diagrama do cerrado?

Boa tarde, @Douglas Rocha Gomes !

O mais comum a ser feito é analisar ETFs de maneira semelhante ao que fazemos na renda fixa, ou seja, analisar "por fora". 

Dada essa analise, marca-se as perguntas do diagrama como sim ignorando o que está escrito nelas a fins de se chegar a uma nota desejada.

Deixo abaixo alguns pontos que costumam ser observados na análise de um ETF:

- estratégia que o ETF segue;

- taxa de administração;

- tempo de mercado;

- gestão passiva o ativa;

- número de ativos e seus percentuais;

- DY;

- beta;

- correlação de ativos com relação a sua carteira e outros ETFs.

 

Espero que ajude!

[Douglas Rocha Gomes]

1 hour ago, Edison Paulini disse:

Espero que ajude!

Ajudou sim, muito obrigado.

[Matheus Passos Silva]

Olá @Douglas Rocha Gomes,

Como o Edison indicou, você ignora as perguntas das ações e faz sua análise anterior, por fora.

Eu analiso da seguinte maneira:

• Perguntas eliminatórias
  • ETF é de gestão passiva?
  • Taxa de administração (Expense Ratio) < 0,5%? 
  • ETF com liquidez diária >  US$ 1M? (Average Daily $ Volume)
• Perguntas para compor nota
  • Asset under managment (AUM) > US$ 100M?
  • ETF fundado a mais de 5 anos?
  • ETF com ativos muito concentrados? (poucos ativos ou % muito alto em um único ativo)
  • Preço (Price Chart ($)) subindo nos últimos 5 anos?
  • Rentabilidade positiva nos últimos 5 anos?
  • Pagamento de proventos (Distribution Yield) acima de 2% nos últimos 5 anos?
  • Volatilidade (down beta) < 1?
  • Estratégia em setor perene?
  • Correlação com outros ETFs

Desta forma já defino de antemão o que quero e o que não quero, e dos que quero, faço minha avaliação por conta própria na hora de inserir no Diagrama.

Espero ter ajudado!

[Wanderson Santos De Almeida]

On 03/09/2024 at 17:58, Adriano Umemura disse:

Sim, 1,5%aa mas cobrado mensalmente a taxa equivalente mensal. Contudo existem faixas de cobranças que são proporcionais ao tamanho do patrimonio. Alem disso atualmente esta sendo cobrado a taxa minima que fica bem abaixo dos 1,5%aa

 

On 17/10/2024 at 05:23, Matheus Passos Silva disse:

Olá @Wanderson Santos De Almeida,

No trecho acima, sua pergunta já se auto-responde.

Se você "compra na B3", é nacional. Não tem como escapar rsrsrs. Portanto, são investimentos nacionais.

Espero ter ajudado!

Sim, mas a exposição está em dólar .

Ex: se compro dólar no Brasil e compro dólar nos EUA, independente terei dólar e os reflexos pertinentes, se o dólar valoriza ou desvaloriza, teria reflexo o dele de te de o de comprei.

[Wanderson Santos De Almeida]

Sim, mas a exposição está em dólar .

Ex: se compro dólar no Brasil e compro dólar nos EUA, independente terei dólar e os reflexos pertinentes, se o dólar valoriza ou desvaloriza, teria reflexo o dele de te de o de comprei.

Será que pro diagrama ideal não seria olhar do ponto de vista da exposição ?

[Flavio Prado]

1 hour ago, Wanderson Santos De Almeida disse:

Sim, mas a exposição está em dólar .

Ex: se compro dólar no Brasil e compro dólar nos EUA, independente terei dólar e os reflexos pertinentes, se o dólar valoriza ou desvaloriza, teria reflexo o dele de te de o de comprei.

Será que pro diagrama ideal não seria olhar do ponto de vista da exposição ?

@Wanderson Santos De Almeida não tem como comparar Dólar em espécie com ETFs comprados na Bolsa Brasileira e ETFs comprados na Bolsa Americana. O Dólar em espécie você pode usar em qualquer lugar do mundo, sem precisar de intermediários. Um ETF comprado na Bolsa Brasileira só pode ser negociado na Bolsa Brasileira e está sob as Leis do Brasil, e o ETF comprado na Bolsa Americana só pode ser negociado na Bolsa Americana e está sob as Leis Americanas.

Deu para entender a diferença entre Dólar em espécie e ETFs aqui e nos EUA?

[Wanderson Santos De Almeida]

Só exemplifiquei para que e tenda o meu raciocínio.

[Eddy Paulini]

@Wanderson Santos De Almeida

A questão é que comprar ETFs nacionais que replicam índices não lhe dá acesso a dólar. O diagrama visa onde o ETF é negociada e o que lhe ele lhe beneficia diretamente. 

No caso de um ETF que é negociado no Brasil mesmo tendo uma exposição e variações om fatores exteriores, ainda assim é um ETF nacional e negociado em reais. Veja que um ETF destes que replica um índice americano faz com que seu o seu valor aportado em reais oscile o que é diferente de se ter um ETF americano o qual você estará aportando em dólares e o seu valor em dólar sofrerá as variações.

Logo, somente um ETF diretamente no exterior que faça com que as oscilações sejam aplicadas diretamente na moeda estrangeira seria incluída como ação internacional.

[Walysson Souza Santana]

On 18/10/2024 at 03:10, Matheus Passos Silva disse:

faço minha avaliação por conta própria na hora de inserir no Diagrama.

 

On 17/10/2024 at 12:43, Edison Paulini disse:

marca-se as perguntas do diagrama como sim ignorando o que está escrito nelas a fins de se chegar a uma nota desejada.

E como fazem pra definir a nota de acordo com as suas próprias perguntas?

Se nos seus critérios ele for "nota máxima", nas perguntas do diagrama vcs marcam as opções que deixariam o ativo como a maior nota possível?

Se ele não for "nota máxima" nos seus critérios, como faria pra definir a nota no diagrama, de modo que fique coerente?

Exemplo hipotético: O diagrama possui 11 perguntas (por padrão, supondo que não seja feito uma alteração), então nota máxima seria 11. Certo?

Nesse caso, sabendo que o ativo PADA3 tem nota 7, qual nota daria pro ETF DAPA11?

Colocar uma nota alta, ou baixa, pro ETF, errôneamente, não geraria uma recomendação maior/menor de compra nos aportes futuros?

[Eddy Paulini]

Boa tarde, @Walysson Souza Santana !

3 horas atrás, Walysson Souza Santana disse:

E como fazem pra definir a nota de acordo com as suas próprias perguntas?

Se nos seus critérios ele for "nota máxima", nas perguntas do diagrama vcs marcam as opções que deixariam o ativo como a maior nota possível?

Exatamente isso. Se o ativo atingir nota máximo dentro dos meus critérios, marco todas as perguntas como sim para ter nota máxima.

3 horas atrás, Walysson Souza Santana disse:

Se ele não for "nota máxima" nos seus critérios, como faria pra definir a nota no diagrama, de modo que fique coerente?

A depender do que o ativo peca, vou descontando os pontos. E isso pode variar bastante. Tem critério que vou optar marcar duas perguntas como não, outras apenas uma pergunta, as vezes o ativo tem mais de um item que peca na avaliação e desconto mais que dois pontos. É bem variável.

3 horas atrás, Walysson Souza Santana disse:

Exemplo hipotético: O diagrama possui 11 perguntas (por padrão, supondo que não seja feito uma alteração), então nota máxima seria 11. Certo?

Exato! A nota máxima é de acordo com a quantidade de perguntas do diagrama. Por exemplo, o meu aqui tem 15 perguntas. Logo a nota máxima que um ETF pode ter é 15.

3 horas atrás, Walysson Souza Santana disse:

Nesse caso, sabendo que o ativo PADA3 tem nota 7, qual nota daria pro ETF DAPA11?

Depende. O quão é arriscado o ETF DAPA11 ? O quanto se quer que ele represente na carteira? Ele pode ter uma nota maior que outros ativos bem como pode ter uma nota menor. Lembrando que a nota é uma medidor de risco. Quanto mais arriscado, menor a nota.

3 horas atrás, Walysson Souza Santana disse:

Colocar uma nota alta, ou baixa, pro ETF, errôneamente, não geraria uma recomendação maior/menor de compra nos aportes futuros?

Sim, este risco existe e não só para ETFs. Por este motivo o estudo dos ativos deve ser feito de maneira rigorosa e antes de inserir tais ativos no diagrama para dar nota. Como dito acima, o diagrama mede riscos de ativos escolhidos. Logo, o correto é estudar o ativo antes, ver se ele faz parte de nossa estratégia para só então começarmos a medir seu risco com as perguntas.

 

Espero que ajude!