Ativos de baixa liquidez, vocês investem?

[William Redig]

Oi S@ardinhas!

Então, uma dos fatores que determinam se vou ou não vou investir num ativo é a liquidez.  Normalmente olho ativos que tenha liquidez diária superior a 1 milhão de reais.

Dito isso, tem alguns ativos altamente atraentes por outras métricas, mas que dançam no critério de liquidez.  Se eu fosse um mega-investidor, a liquidez certamente seria um fator determinante, mas considerando que o meu volume de aporte por ativo não pode (por outros critérios que tenho) ultrapassar 10 mil reais (isso ainda vai crescer), eu me sinto altamente tentado a ter tais ativos na minha carteira.

Estou especificamente me referindo a 2 FIIs em específico.  Pagam bem, tem proventos crescentes e constantes ao longo dos últimos 3-5 anos, são de tijolo, um ramo perene, com muitos imóveis (um tem 18 e outro 35) distribuidos em várias regiões.

De problema mesmo a liquidez, por volta de 120 mil reais diários e só tem um inquilino, que no caso é um banco estadual e a caixa econômica federal, sendo que um deles em um DY maravilhoso, apesar de estar sendo negociado acima do P/VP.  O outro está abaixo do P/VP e tem um DY bom, melhor que a maioria dos tijolos.

Vocês investiriam em tais ativos?  Que acham?

[Rai Nunes Espindola]

36 minutes ago, William Redig disse:

Oi S@ardinhas!

Então, uma dos fatores que determinam se vou ou não vou investir num ativo é a liquidez.  Normalmente olho ativos que tenha liquidez diária superior a 1 milhão de reais.

Dito isso, tem alguns ativos altamente atraentes por outras métricas, mas que dançam no critério de liquidez.  Se eu fosse um mega-investidor, a liquidez certamente seria um fator determinante, mas considerando que o meu volume de aporte por ativo não pode (por outros critérios que tenho) ultrapassar 10 mil reais (isso ainda vai crescer), eu me sinto altamente tentado a ter tais ativos na minha carteira.

Estou especificamente me referindo a 2 FIIs em específico.  Pagam bem, tem proventos crescentes e constantes ao longo dos últimos 3-5 anos, são de tijolo, um ramo perene, com muitos imóveis (um tem 18 e outro 35) distribuidos em várias regiões.

De problema mesmo a liquidez, por volta de 120 mil reais diários e só tem um inquilino, que no caso é um banco estadual e a caixa econômica federal, sendo que um deles em um DY maravilhoso, apesar de estar sendo negociado acima do P/VP.  O outro está abaixo do P/VP e tem um DY bom, melhor que a maioria dos tijolos.

Vocês investiriam em tais ativos?  Que acham?

Oi William.

Se passou nos meus critérios, eu não me importo com liquidez (assim como não me importo com tagalong). Eu não penso em comprar uma empresa para vender depois, bem como eu não compro uma empresa que eu espero que seja vendida.

Este é meu jeito de pensar.

[Matheus Malheiros Pinto]

1 hour ago, William Redig disse:

Oi S@ardinhas!

Então, uma dos fatores que determinam se vou ou não vou investir num ativo é a liquidez.  Normalmente olho ativos que tenha liquidez diária superior a 1 milhão de reais.

Dito isso, tem alguns ativos altamente atraentes por outras métricas, mas que dançam no critério de liquidez.  Se eu fosse um mega-investidor, a liquidez certamente seria um fator determinante, mas considerando que o meu volume de aporte por ativo não pode (por outros critérios que tenho) ultrapassar 10 mil reais (isso ainda vai crescer), eu me sinto altamente tentado a ter tais ativos na minha carteira.

Estou especificamente me referindo a 2 FIIs em específico.  Pagam bem, tem proventos crescentes e constantes ao longo dos últimos 3-5 anos, são de tijolo, um ramo perene, com muitos imóveis (um tem 18 e outro 35) distribuidos em várias regiões.

De problema mesmo a liquidez, por volta de 120 mil reais diários e só tem um inquilino, que no caso é um banco estadual e a caixa econômica federal, sendo que um deles em um DY maravilhoso, apesar de estar sendo negociado acima do P/VP.  O outro está abaixo do P/VP e tem um DY bom, melhor que a maioria dos tijolos.

Vocês investiriam em tais ativos?  Que acham?

Boa tarde, William!

Quais são os fundos?

[Danilo Alves Silva Spinola Barbosa]

1 hora atrás, William Redig disse:

Oi S@ardinhas!

Então, uma dos fatores que determinam se vou ou não vou investir num ativo é a liquidez.  Normalmente olho ativos que tenha liquidez diária superior a 1 milhão de reais.

Dito isso, tem alguns ativos altamente atraentes por outras métricas, mas que dançam no critério de liquidez.  Se eu fosse um mega-investidor, a liquidez certamente seria um fator determinante, mas considerando que o meu volume de aporte por ativo não pode (por outros critérios que tenho) ultrapassar 10 mil reais (isso ainda vai crescer), eu me sinto altamente tentado a ter tais ativos na minha carteira.

Estou especificamente me referindo a 2 FIIs em específico.  Pagam bem, tem proventos crescentes e constantes ao longo dos últimos 3-5 anos, são de tijolo, um ramo perene, com muitos imóveis (um tem 18 e outro 35) distribuidos em várias regiões.

De problema mesmo a liquidez, por volta de 120 mil reais diários e só tem um inquilino, que no caso é um banco estadual e a caixa econômica federal, sendo que um deles em um DY maravilhoso, apesar de estar sendo negociado acima do P/VP.  O outro está abaixo do P/VP e tem um DY bom, melhor que a maioria dos tijolos.

Vocês investiriam em tais ativos?  Que acham?

Acho que nenhum, talvez meu único ativo com baixa liquidez vai ser a minha casa.

[William Redig]

1 hour ago, Matheus Malheiros Pinto disse:

Boa tarde, William!

Quais são os fundos?

cxag11 bnfs11

[Adriano Umemura]

Boa tarde. Em relação ao cxag11 o unico fator mesmo que eu ficaria de ressalva não seria a liquidez mas o fato de ser monoinquilino. A principio é a Caixa e o contrato inicial vai ate 2031, mas eu fico um pouco incomodado.

O mesmo em relação ao  bnfs11. Eos contratos deste vencem todos nos proximos 3 anos. Mas o resultado do yeld realmente é muito bom. O valor esta um pouco mais caro do que eu coloco como meta

Se não te incomoda o fato de ser monoinquilino, no meu ponto de vista a liquidez deles não interferiria na escolha

[Ricardo O]

3 horas atrás, William Redig disse:

Oi S@ardinhas!

Então, uma dos fatores que determinam se vou ou não vou investir num ativo é a liquidez.  Normalmente olho ativos que tenha liquidez diária superior a 1 milhão de reais.

Dito isso, tem alguns ativos altamente atraentes por outras métricas, mas que dançam no critério de liquidez.  Se eu fosse um mega-investidor, a liquidez certamente seria um fator determinante, mas considerando que o meu volume de aporte por ativo não pode (por outros critérios que tenho) ultrapassar 10 mil reais (isso ainda vai crescer), eu me sinto altamente tentado a ter tais ativos na minha carteira.

Estou especificamente me referindo a 2 FIIs em específico.  Pagam bem, tem proventos crescentes e constantes ao longo dos últimos 3-5 anos, são de tijolo, um ramo perene, com muitos imóveis (um tem 18 e outro 35) distribuidos em várias regiões.

De problema mesmo a liquidez, por volta de 120 mil reais diários e só tem um inquilino, que no caso é um banco estadual e a caixa econômica federal, sendo que um deles em um DY maravilhoso, apesar de estar sendo negociado acima do P/VP.  O outro está abaixo do P/VP e tem um DY bom, melhor que a maioria dos tijolos.

Vocês investiriam em tais ativos?  Que acham?

Realmente a liquidez para sardinhas 🐟 não vai afetar quase nada 

O risco está no monoinquilino

Como apontando rápidamente pelo @Adriano Luiz Odahara Umemura o cxag11 tem contrato até 2031, eu investiria.

Já no bnfs11 estaria apelando o "greed" a isca do yield para arriscar em contratos até 3 anos com baixa liquidez, não que o fundo seja ruim/ errado, só tem q ver quanta pimentinha ja tem na carteira para ver se suporta colocar mais um pouco.

[William Redig]

1 minute ago, Ricardo Ochoa disse:

Realmente a liquidez para sardinhas 🐟 não vai afetar quase nada 

O risco está no monoinquilino

Como apontando rápidamente pelo @Adriano Luiz Odahara Umemura o cxag11 tem contrato até 2031, eu investiria.

Já no bnfs11 estaria apelando o "greed" a isca do yield para arriscar em contratos até 3 anos com baixa liquidez, não que o fundo seja ruim/ errado, só tem q ver quanta pimentinha ja tem na carteira para ver se suporta colocar mais um pouco.

Entendo @Ricardo Ochoa,

Meus filtros pessoais permitem um máximo de 3% da carteira de RV em um ativo; nesse caso, ele fica e pouco mais de 1,5%.  O BNFS11 é um fundo de agências do Banrisul (banco do estado) locados para o Banrisul.  São 18 imóveis, 1 em cada cidade, excetuando Porto Alegre e São Leopoldo que tem 2 agências cada.  Acho que o risco dessas agências fecharem é quase nulo, reajustes pelo IGPM distribuidos ao longo do ano, proventos sempre crescentes, não foi afetado durante a pandemia. Certamente entra na categoria pimentas da carteira, mas o meu YoC com ele está na casa de 1,2%am = 14,8%aa.  Já tenho ele há 23 meses.  Atualmente está custando menos que o meu PM e ontem eu comprei mais 5 cotinhas dele.  Dos meus tijolos, é o melhor DY e normalmente negociava acima de 125 reais por cota e está custando por volta de 117.

Eu chamo isso de risco calculado.  Olhei, estudei, entendi os pros, os contras e julguei que vale arriscar uma fatia pequena nele.

O da Caixa é novo para mim.  Comprei 10 cotas para experimentar e ele vai compor o meu balanceamento ideal entre tijolo e papel. Não adianta, eu sou viciado em FIIs...  Acho que isso é mania de velho... rssss

[William Redig]

25 minutes ago, Adriano Luiz Odahara Umemura disse:

Boa tarde. Em relação ao cxag11 o unico fator mesmo que eu ficaria de ressalva não seria a liquidez mas o fato de ser monoinquilino. A principio é a Caixa e o contrato inicial vai ate 2031, mas eu fico um pouco incomodado.

O mesmo em relação ao  bnfs11. Eos contratos deste vencem todos nos proximos 3 anos. Mas o resultado do yeld realmente é muito bom. O valor esta um pouco mais caro do que eu coloco como meta

Se não te incomoda o fato de ser monoinquilino, no meu ponto de vista a liquidez deles não interferiria na escolha

Te entendo, veja o racional que expus ao Ricardo, logo acima desse post.  Valeu pelas observações.

[Ricardo O]

7 minutes ago, William Redig disse:

Não adianta, eu sou viciado em FIIs...  Acho que isso é mania de velho... rssss

Pode confessar no post de vícios. Eu William sou viciado em FIIs e nao penso em largar kkk

 

[William Redig]

 

[Marcelo R]

12 horas atrás, William Redig disse:

Oi S@ardinhas!

Então, uma dos fatores que determinam se vou ou não vou investir num ativo é a liquidez.  Normalmente olho ativos que tenha liquidez diária superior a 1 milhão de reais.

Dito isso, tem alguns ativos altamente atraentes por outras métricas, mas que dançam no critério de liquidez.  Se eu fosse um mega-investidor, a liquidez certamente seria um fator determinante, mas considerando que o meu volume de aporte por ativo não pode (por outros critérios que tenho) ultrapassar 10 mil reais (isso ainda vai crescer), eu me sinto altamente tentado a ter tais ativos na minha carteira.

Estou especificamente me referindo a 2 FIIs em específico.  Pagam bem, tem proventos crescentes e constantes ao longo dos últimos 3-5 anos, são de tijolo, um ramo perene, com muitos imóveis (um tem 18 e outro 35) distribuidos em várias regiões.

De problema mesmo a liquidez, por volta de 120 mil reais diários e só tem um inquilino, que no caso é um banco estadual e a caixa econômica federal, sendo que um deles em um DY maravilhoso, apesar de estar sendo negociado acima do P/VP.  O outro está abaixo do P/VP e tem um DY bom, melhor que a maioria dos tijolos.

Vocês investiriam em tais ativos?  Que acham?

William, falando em FII de bancos...  já estudou o BBPO11 ... tenho ele faz tempo e gosto 

 

[William Redig]

1 hora atrás, Marcelo Ribeiro disse:

William, falando em FII de bancos...  já estudou o BBPO11 ... tenho ele faz tempo e gosto 

 

Oi Marcelo, obrigado pela dica.  Essa semana eu comprei 1 cota do BBPO e do CXAG para observar a flutuação de preços.  Quando for aportar em FII novamente, vou começar a me expor aos dois também.  O ramo de agências é complicado mas caixa, banrisul e bb tem a "vantagem" de pertencer ao estado.  Governos mudam, fazem merda, mas a agência desses 3 continuam e o estado, seja lá o governante que for, precisa das agências.  Faz sentido para mim, mesmo com liquidez baixa.

[Marcelo R]

16 horas atrás, William Redig disse:

Oi Marcelo, obrigado pela dica.  Essa semana eu comprei 1 cota do BBPO e do CXAG para observar a flutuação de preços.  Quando for aportar em FII novamente, vou começar a me expor aos dois também.  O ramo de agências é complicado mas caixa, banrisul e bb tem a "vantagem" de pertencer ao estado.  Governos mudam, fazem merda, mas a agência desses 3 continuam e o estado, seja lá o governante que for, precisa das agências.  Faz sentido para mim, mesmo com liquidez baixa.

BBPO tem liquidez acima de milhão... acho que vc estava falando dos outros 2 né ?

 

[Jerfesson Da Silva Melo]

On 15/06/2023 at 18:58, Marcelo Ribeiro disse:

BBPO tem liquidez acima de milhão... acho que vc estava falando dos outros 2 né ?

 

tenho BBPO11 em carteira, ate pensei que fosse ele, mas quando falou liquidz de 120mil ja descatei logo, unico problema que vejo no BBPO11 e que esta chegando o vencimento do Contrato que sera  em Novembro de 2027