Dúvida de iniciante sobre LCI

[Guilherme Silva Nascimento]

Perdão pela dúvida tão básica, mas vamos lá: um exemplo de investimento disponível na IsaEx hoje é uma LCA indexada em 94% do CDI, e consta como tendo uma rentabilidade anual de 16,19%. Se o CDI é 13,65% hoje, a rentabilidade desse título não deveria ser 94% de 13,65%?

[Rai Nunes Espindola]

7 minutes ago, Guilherme Silva Nascimento disse:

Perdão pela dúvida tão básica, mas vamos lá: um exemplo de investimento disponível na IsaEx hoje é uma LCA indexada em 94% do CDI, e consta como tendo uma rentabilidade anual de 16,19%. Se o CDI é 13,65% hoje, a rentabilidade desse título não deveria ser 94% de 13,65%?

Bom dia.

Pelo que entendi, essa coluna na ISA é de comparação. A rentabilidade anualizada é em comparação ao que rende a aplicação em 1 ano comparada com uma aplicação comum que pagaria IR. Precisa lembrar que no LCI/LCA não incide IR, o que pode fazer ela dar um resultado acima de outro rendimento comum em CDI mesmo com uma percentual menor.

Ou seja, para valer a pena pegar uma aplicação de CDI com incidência de IR, vc precisaria encontrar alguma com rendimento acima de 16,19%.

@Matheus Malheiros Pinto 🐤 ajuda a gente pls.

[Guilherme Silva Nascimento]

Essa questão do IR eu até sabia, mas... 

Os 94% do CDI, ou no caso hoje, 12,83%, que é o que essa LCA está ofertando, não são um percentual de rendimento anual?

[Matheus Malheiros Pinto]

16 minutes ago, Rai Nunes disse:

Bom dia.

Pelo que entendi, essa coluna na ISA é de comparação. A rentabilidade anualizada é em comparação ao que rende a aplicação em 1 ano comparada com uma aplicação comum que pagaria IR. Precisa lembrar que no LCI/LCA não incide IR, o que pode fazer ela dar um resultado acima de outro rendimento comum em CDI mesmo com uma percentual menor.

Ou seja, para valer a pena pegar uma aplicação de CDI com incidência de IR, vc precisaria encontrar alguma com rendimento acima de 16,19%.

@Matheus Malheiros Pinto 🐤 ajuda a gente pls.

Exatamente isso, a rentabilidade foi ajustada para comparar caso sofresse incidência de IR. 

[Adriano Umemura]

12 minutes ago, Guilherme Silva Nascimento disse:

Essa questão do IR eu até sabia, mas... 

Os 94% do CDI, ou no caso hoje, 12,83%, que é o que essa LCA está ofertando, não são um percentual de rendimento anual?

Boa tarde

3 - Para efeitos de comparação entre os títulos, aqueles que são isentos de imposto de renda têm suas rentabilidades ajustadas como se fossem títulos que sofrem incidência de imposto de renda, considerando os respectivos prazos de vencimento. Também para efeito de comparação, o percentual de rentabilidade disponível é calculado considerando o período definido de 12 meses, independente do prazo de vencimento de cada título.

[Rai Nunes Espindola]

15 minutes ago, Guilherme Silva Nascimento disse:

Essa questão do IR eu até sabia, mas... 

Os 94% do CDI, ou no caso hoje, 12,83%, que é o que essa LCA está ofertando, não são um percentual de rendimento anual?

 

7 minutes ago, Matheus Malheiros Pinto disse:

Exatamente isso, a rentabilidade foi ajustada para comparar caso sofresse incidência de IR. 

 

Ou seja, ele rende 94% do CDI, que seria o equivalente a um título de 16,19% com incidência de IR (considerando a alíquota de um ano).

Editado 15 de Junho de 2023 por Rai Nunes

[Flavio Prado]

7 horas atrás, Guilherme Silva Nascimento disse:

Perdão pela dúvida tão básica, mas vamos lá: um exemplo de investimento disponível na IsaEx hoje é uma LCA indexada em 94% do CDI, e consta como tendo uma rentabilidade anual de 16,19%. Se o CDI é 13,65% hoje, a rentabilidade desse título não deveria ser 94% de 13,65%?

@Guilherme Silva Nascimento complementando as respostas, são dois pontos que precisamos observar:

1) Na iSaEx a coluna de Rentabilidade ao ano eles fazem o cálculo considerando como se o título tivesse incidência de IR, assim fica mais fácil a comparação entre os títulos sem precisarmos fazer a conta.

2) Nos títulos que são pós fixados (Selic, CDI, IPCA, IGMP etc) as Corretoras usam as previsões futuras para calcular qual seria a rentabilidade anual daquele título, portanto no vencimento a rentabilidade real será diferente da simulação feita lá no passado quando fizemos o investimento.

[Guilherme Silva Nascimento]

Muito obrigado pessoal! Perfeitamente compreendido! Abraço