Analise DRE UNIP3

[Adriano Umemura]

Boa tarde. A 2 meses atras o @Matheus Malheiros Pinto deu uma explicação muito boa de como se chega da Receita Bruta ate o Lucro liquido em uma DRE de uma empresa.

+ Receita Bruta 

- Impostos

= Receita Líquida

- CPV (Custo dos produtos vendidos)

= Lucro Bruto

- SG&A (Despesas com vendas e administrativas, como marketing e funcionários)

- Depreciação e Amortização

= EBIT (se não subtair depreciação e amortização você encontra o EBITDA, que indica a capacidade de geração de caixa da empresa)

+- Resultado Financeiro (receitas financeiras - despesas financeiras)

= LAIR (Lucro Antes do Imposto de Renda)

- IR

= Lucro Líquido

Tomando como base esta explicação, gostaria de confirmar se entendi baseado no DRE da Unipar dos resulatdos do 1T23

1 - O EBIT seria o resultado de R$433.311.000,00 que esta descrito em "Lucro antes do resultado financeiro, IR e contribuição social?

2 - Caso seja o EBIT, o item descrito no calculo como "Resultado de equivalencia patrimonial" seria uma apreciação do patrimonio da empresa? Em uma empresa deste segmento, isso pode acontecer devido a que?

3 - O LAIR seria o resultado de R$457.779.000,00? Caso esteja correto, os valores referentes a "Receitas/Despesas financeiras liquidas" são os valores referentes as atividades financeiras da empresa, como por exemplo, juros cobrados de clientes, descontos de fornecedores, variação cambial, aplicações financeiras? 

4 - E por ultimo, por que existe um DRE consolidado e um DRE Controladora?

 

[Matheus Malheiros Pinto]

26 minutes ago, Adriano Luiz Odahara Umemura disse:

Boa tarde. A 2 meses atras o @Matheus Malheiros Pinto deu uma explicação muito boa de como se chega da Receita Bruta ate o Lucro liquido em uma DRE de uma empresa.

+ Receita Bruta 

- Impostos

= Receita Líquida

- CPV (Custo dos produtos vendidos)

= Lucro Bruto

- SG&A (Despesas com vendas e administrativas, como marketing e funcionários)

- Depreciação e Amortização

= EBIT (se não subtair depreciação e amortização você encontra o EBITDA, que indica a capacidade de geração de caixa da empresa)

+- Resultado Financeiro (receitas financeiras - despesas financeiras)

= LAIR (Lucro Antes do Imposto de Renda)

- IR

= Lucro Líquido

Tomando como base esta explicação, gostaria de confirmar se entendi baseado no DRE da Unipar dos resulatdos do 1T23

1 - O EBIT seria o resultado de R$433.311.000,00 que esta descrito em "Lucro antes do resultado financeiro, IR e contribuição social?

2 - Caso seja o EBIT, o item descrito no calculo como "Resultado de equivalencia patrimonial" seria uma apreciação do patrimonio da empresa? Em uma empresa deste segmento, isso pode acontecer devido a que?

3 - O LAIR seria o resultado de R$457.779.000,00? Caso esteja correto, os valores referentes a "Receitas/Despesas financeiras liquidas" são os valores referentes as atividades financeiras da empresa, como por exemplo, juros cobrados de clientes, descontos de fornecedores, variação cambial, aplicações financeiras? 

4 - E por ultimo, por que existe um DRE consolidado e um DRE Controladora?

 

Boa tarde, Adriano!

1) Exatamente!

2) A equivalência patrimonial é um método de avaliação da participação em outras empresas, ou seja, é uma atualização do valor contábil da participação da Unipar em outras empresas.

3) Exatamente.

4) Controladora é apenas da Unipar e o Consolidado considera o resultado das empresas controladas, como a Indupa nesse caso.

[Adriano Umemura]

@Matheus Malheiros Pinto se me permite mais 2 questionamentos.

1 - Na sua explicação no post anterior, vc colocou a seguinte afirmação: EBIT (se não subtair depreciação e amortização você encontra o EBITDA, que indica a capacidade de geração de caixa da empresa). Poderia me explicar a respeito de como se avalia esta capacidade de geraçnao de caixa?

2 - Vc possui Unipar na carteira ou ja estudou a empresa? Caso sim, quais seriam os fatores a se prestar mais atenção nos balanços trimestrais?

[Matheus Malheiros Pinto]

2 horas atrás, Adriano Luiz Odahara Umemura disse:

@Matheus Malheiros Pinto se me permite mais 2 questionamentos.

1 - Na sua explicação no post anterior, vc colocou a seguinte afirmação: EBIT (se não subtair depreciação e amortização você encontra o EBITDA, que indica a capacidade de geração de caixa da empresa). Poderia me explicar a respeito de como se avalia esta capacidade de geraçnao de caixa?

2 - Vc possui Unipar na carteira ou ja estudou a empresa? Caso sim, quais seriam os fatores a se prestar mais atenção nos balanços trimestrais?

1) O EBITDA representa o potencial de gerar caixa por representar apenas o resultado operacional da empresa e retirar Depreciação/Amortização, pois são despesas não caixa - entram como um redutor no regime de competência mas não há nenhuma saída real de caixa da empresa.

2) De antemão destaco a dívida líquida negativa da empresa. Seu maior ponto de atenção é que trabalha como "price taker", apenas segue os preços internacionais e deve buscar maior eficiência na produção, ou seja, um menor CPV (Custo dos produtos vendidos) resultando em uma maior margem bruta.

[Adriano Umemura]

29 minutes ago, Matheus Malheiros Pinto disse:

1) O EBITDA representa o potencial de gerar caixa por representar apenas o resultado operacional da empresa e retirar Depreciação/Amortização, pois são despesas não caixa - entram como um redutor no regime de competência mas não há nenhuma saída real de caixa da empresa.

2) De antemão destaco a dívida líquida negativa da empresa. Seu maior ponto de atenção é que trabalha como "price taker", apenas segue os preços internacionais e deve buscar maior eficiência na produção, ou seja, um menor CPV (Custo dos produtos vendidos) resultando em uma maior margem bruta.

Muito obrigado

[Alexandre Nakagawa]

Aproveitando o topico.

 

Oque seria RECEITAS FINANCEIRAS? nesse exemplo do post? e oque seriam as despesas? Porque existe essa diferenca grande entre controladora e o consolidado?

no consolidado é lucro/positivo mas no da controladora é prejuizo/negativo.

[Adriano Umemura]

2 horas atrás, Alexandre Nakagawa disse:

Aproveitando o topico.

 

Oque seria RECEITAS FINANCEIRAS? nesse exemplo do post? e oque seriam as despesas? Porque existe essa diferenca grande entre controladora e o consolidado?

no consolidado é lucro/positivo mas no da controladora é prejuizo/negativo.

Boa tarde @Alexandre Nakagawa.

Entende- se por resultado financeiro o resultado dado da receita financeira - despesas financeiras. As receitas financeiras podem ser provenientes dos investimentos monetários como aplicações financeiras de curto, médio e longo prazo. Empresas que geram muito caixa podem oferecer um valor relevante proveniente dessas aplicações. Já as despesas financeiras são geradas principalmente pelos passivos onerosos. Isto é, os gastos que possuem algum compromisso de pagamento de juros com credores como empréstimos, financiamentos ou debêntures.Também podem estar presentes as variações cambiais no período, decorrentes do descasamento de moeda entre ativos e passivos. Além disso, a empresa pode realizar algumas operações no mercado futuro, como o hedge cambial, caso ela realize exportação ou importação.

O Resultado Financeiro Líquido da Controladora foi negativo em R$ 44,4 milhões no 1T23, 16,0% inferior ao 4T22 e 41,0% inferior ao 1T22, decorrente, principalmente, de redução nas variações cambiais.

O Resultado Financeiro Líquido Consolidado foi positivo em R$ 24,5 milhões no 1T23, inferior em 6,3% em relação ao 4T22 decorrente, principalmente, dos efeitos da aplicação do IAS 29 para economias hiperinflacionárias (Argentina) na controlada Unipar Indupa SAIC e dos ganhos e perdas cambiais com ativos e passivos financeiros, principalmente na controlada indireta Unipar Indupa do Brasil.

A Companhia entende que suas operações são lastreadas em moeda estrangeira, preponderantemente no dólar norte americano, em função de aproximadamente 85% de sua receita operacional estar referenciada à cotação dos preços no mercado internacional, assim como 34% do CPV no 1T23. Eventuais oscilações rápidas e significativas da taxa de câmbio sobre o passivo em moeda estrangeira tendem a ser compensadas, com o resultado das operações.